Mercoledì RBC Capital ha mantenuto il rating Outperform su Axsome Therapeutics (NASDAQ:AXSM) e ha aumentato il target delle azioni a 130,00 dollari da 127,00 dollari.
L'aggiustamento riflette una prospettiva positiva sulla proprietà intellettuale (IP) che circonda Auvelity, il farmaco dell'azienda con vendite potenziali di circa 3 miliardi di dollari nelle sue indicazioni principali, che includono il disturbo depressivo maggiore (MDD) e l'agitazione del morbo di Alzheimer (AD).
La fiducia dell'azienda nella proprietà intellettuale di Axsome è supportata dalla consultazione di un avvocato specializzato in brevetti che ritiene i brevetti 2040 difendibili.
La valutazione dell'avvocato indica che i brevetti sono stati ben perseguiti e che i brevetti 2034 non sarebbero considerati ovvi o precedenti. Questa prospettiva legale suggerisce che, in caso di contestazione, si potrebbe prevedere una solida difesa dei brevetti di Axsome.
L'obiettivo di prezzo rivisto di RBC Capital si basa sull'aspettativa di un'esclusiva di mercato estesa per Auvelity, che potrebbe durare fino al 2040. Si prevede che questo prolungamento del periodo di esclusività contribuirà ad aumentare i ricavi di Axsome.
L'azienda ha modificato il suo scenario di base per allinearlo maggiormente a questo, piuttosto che a quello che prevede la scadenza delle protezioni della proprietà intellettuale nel 2034.
Pur riconoscendo che le controversie in materia di proprietà intellettuale vengono comunemente risolte con accordi transattivi, l'analisi di RBC Capital propende per uno scenario in cui Axsome potrebbe beneficiare di un periodo di esclusività più lungo. Il nuovo obiettivo di prezzo tiene conto di questo potenziale di aumento dei ricavi di Auvelity.
In sintesi, l'aggiornamento del prezzo obiettivo di Axsome Therapeutics da parte di RBC Capital tiene conto del potenziale di un'esclusiva più lunga grazie alla forza della proprietà intellettuale dell'azienda, che potrebbe tradursi in maggiori entrate per un periodo prolungato. L'azienda rimane positiva sul titolo, ribadendo il rating Outperform.
Approfondimenti di InvestingPro
Sulla base delle prospettive positive di RBC Capital, i dati di InvestingPro rivelano ulteriori motivi di ottimismo per gli investitori in Axsome Therapeutics. L'azienda vanta un impressionante margine di profitto lordo del 90,12% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024, sottolineando l'efficienza delle sue operazioni. Inoltre, nello stesso periodo Axsome ha registrato una robusta crescita dei ricavi del 73,58%, il che indica una forte domanda di mercato per le sue offerte.
Tuttavia, è importante fare un paio di considerazioni. Gli analisti hanno recentemente rivisto al ribasso le loro aspettative di guadagno per il prossimo periodo, segnalando cautela. Inoltre, mentre le attività liquide di Axsmoe superano gli obblighi a breve termine, il che suggerisce una buona liquidità, l'azienda non dovrebbe essere redditizia quest'anno e opera con un multiplo prezzo/valore contabile elevato, pari a 23,82. Queste metriche evidenziano un panorama finanziario eterogeneo che gli investitori dovrebbero prendere in considerazione.
Per chi volesse approfondire, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti e metriche su Axsome Therapeutics, tra cui una valutazione del moderato livello di indebitamento della società e del mancato pagamento dei dividendi. Grazie a queste prospettive sfumate, gli investitori possono prendere decisioni più informate. Per accedere a questi e ad altri preziosi approfondimenti, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore sconto del 10% su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+. Sono disponibili altri 9 consigli di InvestingPro che possono guidare ulteriormente le scelte di investimento in Axsome Therapeutics.
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