Martedì Roth/MKM ha mantenuto il rating Buy sul titolo YEXT Inc. (NYSE:YEXT), con un obiettivo di prezzo stabile a 8,00 dollari. L'azienda ha riconosciuto che la recente relazione sugli utili di Yext è stata un mix di sfide e successi, notando che, pur persistendo una riduzione dei ricavi, la società ha ottenuto un significativo aumento dell'EBITDA. Questa spinta è stata attribuita alla riduzione del personale e al miglioramento dell'efficienza operativa.
L'azienda è sulla buona strada per raggiungere un tasso di EBITDA di 100 milioni di dollari e un tasso di free cash flow (FCF) di oltre 90 milioni di dollari entro la fine dell'anno fiscale 2025, che corrisponde all'anno solare 2024.
Il management di Yext ha ribadito la propria fiducia nell'accelerazione dei ricavi ricorrenti annuali (ARR), prevedendo una crescita percentuale a una cifra media entro il quarto trimestre e una crescita percentuale a una cifra alta nella prima metà dell'anno successivo.
Nonostante i risultati contrastanti della relazione sugli utili, Roth/MKM rimane ottimista sulla performance futura di Yext. La posizione dell'azienda è particolarmente orientata agli investitori con capitale paziente che cercano opportunità di investimento in software-as-a-service (SaaS) a un livello di valutazione percepito come basso.
La capacità di Yext di superare le aspettative di EBITDA in un contesto di difficoltà dei ricavi suggerisce una forte attenzione alla gestione dei costi e all'efficienza operativa. Il team di gestione dell'azienda ha espresso una chiara strategia di crescita e redditività, che sembra allinearsi alle prospettive positive di Roth/MKM sul titolo.
La reiterazione del rating Buy e il mantenimento dell'obiettivo di prezzo possono essere considerati dagli investitori un'indicazione della fiducia della società nel potenziale di ripresa e crescita di Yext. I progressi previsti dalla società in termini di ARR e FCF potrebbero rappresentare un'opportunità per coloro che cercano di investire nel settore tecnologico, in particolare nelle piattaforme SaaS.
In altre notizie recenti, Yext ha comunicato i risultati del primo trimestre dell'anno fiscale 2025, che includono l'acquisizione di Hearsay Systems per 125 milioni di dollari. Questa acquisizione, che ha un potenziale corrispettivo aggiuntivo di 95 milioni di dollari, dovrebbe migliorare la posizione di Yext nel settore dei servizi finanziari, dato che Hearsay ha un fatturato di 60 milioni di dollari e un free cash flow in pareggio. Nonostante le difficoltà nella conversione della domanda e i vincoli di budget, Yext prevede una crescita a una cifra del fatturato ricorrente annuale (ARR) entro la prima metà del 2025.
Questo recente sviluppo segue la decisione strategica di Yext di potenziare la propria offerta nel settore dei servizi finanziari, in particolare nella gestione patrimoniale e nelle attività basate su agenti.
L'azienda ha modificato le previsioni di fatturato per l'intero anno a causa delle suddette sfide di conversione e delle limitazioni di budget. Tuttavia, Yext rimane concentrata sulle relazioni a lungo termine con i clienti e sulle opportunità di crescita, prevedendo una crescita a una sola cifra entro la fine dell'anno.
Yext riconosce che l'elevato tasso di abbandono dei clienti è una sfida e ha registrato un calo sequenziale degli ARR diretti e di terze parti a causa delle pressioni di bilancio e dei cicli di rinnovo.
Tuttavia, l'azienda è ottimista per quanto riguarda la crescita degli ARR nella seconda metà dell'anno, grazie alla visibilità della domanda e all'impegno proattivo nei rinnovi. Non sono stati forniti dettagli sull'integrazione di Hearsay, compresi dipendenti e funzioni, ma si prevedono sinergie.
Approfondimenti di InvestingPro
Yext Inc. (NYSE:YEXT) sta navigando in un ambiente commerciale complesso, come si evince dalla recente relazione sugli utili. Per fornire una visione più completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda, ecco alcuni approfondimenti chiave basati sui dati in tempo reale di InvestingPro. L'attuale capitalizzazione di mercato dell'azienda è di 634,98 milioni di dollari, una cifra che gli investitori utilizzano per valutare la dimensione relativa dell'azienda nel mercato. Nonostante un anno difficile, in cui il prezzo delle azioni è sceso di oltre il 60%, il management di Yext ha riacquistato attivamente azioni, un segnale che può essere interpretato come fiducia nel futuro dell'azienda.
Per quanto riguarda il bilancio, Yext detiene più liquidità che debiti, una posizione finanziaria prudente che può offrire resistenza in tempi incerti. Inoltre, l'azienda vanta margini di profitto lordo impressionanti, pari al 78,37% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, sottolineando la sua capacità di mantenere la redditività dei suoi servizi principali. Sebbene l'azienda non sia stata redditizia negli ultimi dodici mesi, gli analisti prevedono che quest'anno Yext registrerà un utile, il che potrebbe rappresentare un punto di svolta per il sentiment degli investitori.
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