Giovedì scorso, BofA Securities ha modificato l'outlook su European Wax Center (NASDAQ:EWCZ), riducendo l'obiettivo di prezzo a 16,00 dollari dai precedenti 19,00 dollari. Nonostante questo cambiamento, l'azienda mantiene un rating Buy sul titolo.
European Wax Center, nota per i suoi servizi di bellezza e ceretta, ha registrato un fatturato nel primo trimestre di 51,9 milioni di dollari, cifra che ha leggermente superato le stime di consenso. Tuttavia, le vendite comparabili dei negozi (comps) sono diminuite dell'1,2%, non rispettando l'aumento dell'1,5% previsto.
Nel trimestre l'azienda ha subito piccole battute d'arresto, tra cui la chiusura dei negozi a causa di condizioni meteorologiche avverse a gennaio e l'impatto della Pasqua che cade nel primo trimestre anziché nel secondo.
Questi fattori hanno contribuito al risultato negativo dei compensi, che sarebbe stato marginalmente positivo senza queste interruzioni. Secondo l'azienda, la spesa e la frequenza delle visite dei clienti esistenti sono rimaste costanti nel primo trimestre.
La direzione dell'European Wax Center ha deciso di mantenere la guidance per l'intero anno 2024. Prevede un graduale miglioramento delle vendite comparabili nel corso dell'anno, grazie all'attuazione di diverse strategie di crescita.
Nonostante le attuali difficoltà nelle vendite comparabili, i servizi meno discrezionali, il modello di ricavi ricorrenti e la robusta crescita delle unità continuano a presentare un profilo di investimento interessante.
Alla luce di questi sviluppi, BofA Securities ha anche rivisto le previsioni per l'EBITDA rettificato della società nell'anno fiscale 2024, riducendo la stima del 4% a 78,4 milioni di dollari.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 16,00 dollari si basa su 15 volte le stime dell'EBITDA per l'anno fiscale 2025, che rappresenta un premio più conservativo rispetto ai concorrenti alla luce dell'attuale contesto competitivo.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre l'European Wax Center affronta le sue recenti sfide, i dati di InvestingPro riflettono un mix di cautela e ottimismo per gli investitori. Con una capitalizzazione di mercato di 695,25 milioni di dollari e un elevato multiplo degli utili, il rapporto P/E di EWCZ si attesta a 44,44, indicando le elevate aspettative degli investitori per la crescita futura degli utili. Il margine di profitto lordo della società è robusto, pari al 71,66%, e sottolinea la sua efficienza nel controllare i costi rispetto ai ricavi. Nonostante la quotazione sia vicina ai minimi delle 52 settimane, gli analisti restano positivi sulla redditività futura dell'azienda.
In particolare, i suggerimenti di InvestingPro sottolineano che European Wax Center dovrebbe registrare una crescita dell'utile netto quest'anno e mantiene margini di profitto lordo impressionanti, il che si allinea con le strategie dell'azienda per migliorare le prestazioni. Tuttavia, l'azienda è scambiata con un multiplo di valutazione dei ricavi elevato, il che suggerisce che il prezzo delle azioni potrebbe essere un po' troppo caro rispetto alle vendite. Per gli investitori in cerca di un'analisi più completa, sono disponibili altri suggerimenti di InvestingPro che forniscono approfondimenti sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato di EWCZ.
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