Venerdì Evercore ISI ha modificato il target di prezzo di Veeva Systems (NYSE:VEEV), società di cloud computing focalizzata sulle applicazioni farmaceutiche e del settore life sciences, portandolo a 200 dollari dal precedente target di 230 dollari. L'azienda ha deciso di mantenere un rating In Line sul titolo.
La revisione arriva perché Veeva Systems deve dimostrare le sue prospettive di crescita nel breve termine. Nonostante gli sviluppi positivi di prodotti come Vault CRM, Link, Compass e Vault Basics, la riduzione della guidance dell'azienda l'ha posizionata in una modalità "show me", indicando che gli investitori potrebbero rimanere cauti fino a quando non ci sarà maggiore certezza nelle previsioni dei ricavi da abbonamento.
L'analista ha osservato che, sebbene le condizioni di mercato più ampie che interessano l'azienda non siano uniche, Veeva Systems probabilmente incontrerà difficoltà nel mercato azionario insieme ai suoi colleghi fino a quando non ci sarà maggiore fiducia nelle prospettive di abbonamento dell'azienda.
Le contrattazioni after-hours hanno mostrato il titolo di Veeva a circa 21 volte il valore d'impresa previsto per il free cash flow dell'anno solare 2025 (EV/CY25 FCF), il che suggerisce che il mercato potrebbe aver già tenuto conto dello scetticismo nei confronti delle previsioni per l'anno fiscale 2025.
Nonostante l'abbassamento dell'obiettivo di prezzo e le sfide evidenziate, tra cui l'assenza di una strategia di monetizzazione dell'IA a breve termine e la mancanza di un programma di ritorno del capitale, come il riacquisto di azioni, che potrebbe attrarre più investitori in crescita a un prezzo ragionevole (GARP), l'analista ritiene che non vi siano problemi fondamentali a lungo termine di cui preoccuparsi eccessivamente.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 200 dollari riflette un multiplo di circa 25 volte EV/CY25 FCF, in linea con il generale aggiustamento al ribasso dei multipli in tutto il settore del software e con le indicazioni aggiornate di Veeva.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Veeva Systems (NYSE:VEEV) attraversa un periodo in cui è fondamentale dimostrare le proprie prospettive di crescita, i dati in tempo reale di InvestingPro offrono una visione sfumata della salute finanziaria e della performance di mercato dell'azienda. Con una capitalizzazione di mercato di 31,38 miliardi di dollari e un elevato rapporto P/E di 58,73, Veeva dimostra una significativa fiducia degli investitori nel suo potenziale di guadagno futuro. Ciò è ulteriormente evidenziato da un rapporto P/E di 62,26 basato sugli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2024, che, nonostante sia elevato, può essere giustificato dai solidi fondamentali e dalla posizione di mercato dell'azienda.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Veeva detiene più liquidità che debito nel suo bilancio, il che indica una solida base finanziaria. Inoltre, le attività liquide dell'azienda superano i suoi obblighi a breve termine, garantendole flessibilità finanziaria. Questi dati sono fondamentali per gli investitori che considerano la capacità dell'azienda di investire in opportunità di crescita e di resistere a potenziali flessioni del mercato. Inoltre, con una crescita dei ricavi del 9,68% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2024, Veeva continua a espandersi nonostante le sfide del mercato.
Per gli investitori che desiderano un'analisi più approfondita dei dati finanziari e delle prospettive strategiche di Veeva, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti, tra cui approfondimenti sui multipli di negoziazione e sulla volatilità del titolo. Con un totale di 12 suggerimenti di InvestingPro, gli investitori possono ottenere una comprensione completa della posizione di mercato di Veeva. Approfittate di questi approfondimenti e utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ su https://www.investing.com/pro/VEEV.
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