Lunedì UBS ha modificato le proprie prospettive su Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), riducendo l'obiettivo di prezzo a 17 dollari da 22 dollari e mantenendo una posizione neutrale sul titolo. L'analisi dell'azienda indica un potenziale declino rispetto al consenso per la crescita delle farmacie al dettaglio e le persistenti sfide nelle vendite front-end.
Nonostante queste preoccupazioni si riflettano sull'attuale prezzo del titolo, gli investitori continuano a discutere sulla capacità di Walgreens di generare un free cash flow (FCF) positivo nell'anno fiscale in corso.
La revisione dell'obiettivo di prezzo del titolo si inserisce in un dibattito tra gli investitori che evidenzia lo scetticismo sulla performance finanziaria di Walgreens, in particolare sugli utili per azione (EPS) per l'anno fiscale 2024. Il sentiment degli investitori suggerisce che le stime di EPS per il prossimo anno sono comprese tra 2,70 e 3,00 dollari, al di sotto dell'aspettativa media degli analisti di 3,08 dollari.
Le preoccupazioni sono dovute principalmente all'impatto previsto dei problemi macroeconomici dei consumatori e delle modifiche alle tariffe Medicaid che interessano l'attività di farmacia al dettaglio dell'azienda negli Stati Uniti.
UBS ha anche abbassato dello 0,5% le previsioni per gli utili prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento (EBITDA) e per l'EPS di Walgreens per l'anno fiscale 2024, soprattutto a causa di una performance più debole prevista dal settore delle farmacie al dettaglio negli Stati Uniti. Inoltre, le previsioni di EBITDA per gli anni fiscali 2025 e 2026 sono state ridotte rispettivamente del 6% e del 9%, sulla base della revisione delle aspettative per il settore delle farmacie al dettaglio.
Le proiezioni aggiornate dell'EPS di Walgreens sono ora di 3,07 dollari per l'anno fiscale 2025 e di 3,34 dollari per l'anno fiscale 2026, in calo rispetto alle precedenti stime di 3,13 e 3,55 dollari. Gli aggiustamenti alle previsioni finanziarie e all'obiettivo di prezzo riflettono le sfide che Walgreens potrebbe dover affrontare per mantenere la sua redditività e il suo flusso di cassa nei prossimi anni.
In altre notizie recenti, Walgreens Boots Alliance ha comunicato gli utili del secondo trimestre 2024, con un utile per azione (EPS) rettificato di 1,20 dollari. Tuttavia, l'azienda ha dovuto affrontare un significativo onere non monetario di 5,8 miliardi di dollari per la svalutazione dell'avviamento a causa dell'investimento in VillageMD. La guidance per l'EPS rettificato per l'intero anno è stata ristretta a 3,20-3,35 dollari, a causa del difficile panorama della vendita al dettaglio negli Stati Uniti.
Tra le notizie degli analisti, Truist Securities ha rivisto il suo obiettivo di prezzo per Walgreens, portandolo a 20 dollari, pur mantenendo il rating Hold. Anche TD Cowen ha modificato le sue prospettive su Walgreens, riducendo l'obiettivo di prezzo del titolo a 35 dollari, pur mantenendo il rating Buy. Nel frattempo, Morgan Stanley ha tagliato l'obiettivo di prezzo a 20 dollari, mantenendo il rating Underweight sul titolo.
Inoltre, il consiglio di amministrazione di Walgreens ha approvato l'emissione di un dividendo trimestrale di 0,25 dollari per azione, continuando una tradizione di 91 anni di distribuzione di dividendi ai propri azionisti. Questi sono i recenti sviluppi riguardanti Walgreens Boots Alliance.
Approfondimenti di InvestingPro
Tra le preoccupazioni sollevate da UBS in merito alle prospettive finanziarie di Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), i dati in tempo reale di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto agli investitori. La capitalizzazione di mercato della società si è adeguata a circa 13,98 miliardi di dollari, riflettendo l'attuale valutazione dell'azienda da parte del mercato. Nonostante le previsioni difficili, Walgreens ha registrato una crescita dei ricavi dell'8,48% negli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre del 2024, segnalando un certo grado di resistenza nella performance finanziaria.
Gli investitori potrebbero anche prendere nota del rendimento da dividendo della società, che si attesta al 6,26% nello stesso periodo, anche se è importante considerare il sostanziale calo della crescita dei dividendi, pari a -47,92%. Inoltre, il titolo Walgreens è attualmente scambiato al 50,63% del suo massimo di 52 settimane, con un prezzo alla chiusura precedente di 15,97 dollari. Ciò indica uno scostamento significativo rispetto all'obiettivo di prezzo di 17 dollari di UBS e alla stima del fair value di 19,85 dollari di InvestingPro.
Per chi volesse approfondire la salute finanziaria e le prospettive future di Walgreens, InvestingPro offre ulteriori spunti. Un suggerimento di InvestingPro suggerisce di monitorare da vicino la prossima data degli utili della società, il 27 giugno 2024, per valutare l'impatto delle recenti decisioni strategiche sui suoi risultati finanziari.
Inoltre, dato che la stima del fair value della piattaforma è leggermente inferiore all'obiettivo di prezzo di UBS, gli investitori possono utilizzare queste informazioni per valutare la potenziale opportunità di investimento. Gli abbonati possono trovare analisi più approfondite e suggerimenti aggiuntivi utilizzando il codice coupon PRONEWS24 per ottenere uno sconto extra del 10% su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+, con un totale di 7 suggerimenti aggiuntivi disponibili su InvestingPro per guidare le decisioni di investimento.
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