Venerdì BofA Securities ha modificato le prospettive su Workday (NASDAQ:WDAY), fornitore di applicazioni cloud aziendali per la finanza e le risorse umane. L'azienda ha ridotto l'obiettivo di prezzo a 275 dollari da 310 dollari, mantenendo il rating Buy sul titolo.
L'analista di BofA Securities ha citato l'attuale quota del 4% di Workday nel mercato ERP da 188 miliardi di dollari e il suo potenziale per continuare a guadagnare quote come leader emergente del cloud. L'azienda prevede che la crescita della gestione del capitale umano (HCM) di Workday possa allinearsi alla fascia più alta del tasso di crescita del settore (12-15%). Questa previsione si basa sul costante cross-selling dei moduli, che hanno una penetrazione inferiore al 10% nell'attuale base di oltre 5.000 clienti di Workday.
Il rapporto rileva che il titolo viene attualmente scambiato a un prezzo ragionevole di 24 volte il free cash flow (FCF) stimato per l'anno solare 2025, utilizzando il prezzo after-hours di 232 dollari. Questa valutazione è aggiustata a 1,1 volte per il tasso di crescita del 22%, che è leggermente superiore al rapporto prezzo-utile aggiustato per la crescita delle società simili, pari a 1,0 volte per una crescita del 23%.
BofA Securities ritiene che la crescita sostenibile del flusso di cassa libero di Workday, pari a circa 20 volte, guidata da un equilibrio tra crescita e miglioramenti dei margini, dovrebbe fornire supporto alla valutazione attuale. L'azienda ha perfezionato le proprie stime e abbassato l'obiettivo di prezzo a 275 dollari, che ora rappresenta 30 volte il FCF stimato per l'anno solare 2025, aggiustato per la crescita, rispetto alle precedenti 32 volte. Questo aggiustamento tiene conto della decelerazione a breve termine degli obblighi di performance rimanenti calcolati (cRPO).
Il nuovo obiettivo di prezzo suggerisce un rialzo del 19% rispetto al prezzo di negoziazione after-hours di 232 dollari. BofA Securities ha ribadito il rating Buy, indicando un outlook sempre positivo per Workday nonostante la revisione del target di prezzo.
Approfondimenti di InvestingPro
Con Workday (NASDAQ:WDAY) che continua a fare passi da gigante nel mercato delle applicazioni cloud aziendali, gli approfondimenti di InvestingPro forniscono uno sguardo più approfondito sulle metriche finanziarie e sulla valutazione della società. Workday detiene una posizione di liquidità significativa, con una liquidità superiore al debito, il che può essere rassicurante per gli investitori considerando la stabilità finanziaria dell'azienda. Inoltre, l'importanza di Workday come player nel settore del software si riflette nella sua sostanziale capitalizzazione di mercato di 60,73 miliardi di dollari.
Nonostante l'elevato rapporto P/E di 46,91, che indica una valutazione elevata rispetto agli utili correnti, il rapporto PEG di 0,11 suggerisce che il prezzo della società potrebbe essere più ragionevole se si considera la crescita degli utili a breve termine. Inoltre, il fatturato di Workday è cresciuto del 16,78% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2023, evidenziando la capacità dell'azienda di aumentare le vendite in un mercato competitivo. Il margine di profitto lordo dell'azienda si attesta a un robusto 75,6%, a dimostrazione dell'efficienza delle sue operazioni.
Per chi volesse approfondire l'analisi, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti per Workday, tra cui approfondimenti sui multipli di valutazione, sulla volatilità del titolo e sulla liquidità. Gli investitori possono esplorare questi e altri suggerimenti visitando il sito https://www.investing.com/pro/WDAY e possono beneficiare di un ulteriore sconto del 10% su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ con il codice coupon PRONEWS24. Attualmente sono disponibili altri 12 consigli di InvestingPro, che forniscono una comprensione completa della salute finanziaria e della posizione di mercato di Workday.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.