Mercoledì DA Davidson ha modificato l'obiettivo di prezzo delle azioni Target Corporation (NYSE:TGT), riducendolo da 195,00 a 190,00 dollari e mantenendo il rating Buy (acquistare) sul titolo.
La revisione arriva dopo la recente relazione sugli utili di Target che, sebbene in linea con le aspettative di vendite comparabili e con un miglioramento dei margini lordi, non ha soddisfatto le aspettative di crescita degli utili per azione (EPS) e dei margini stabilite dalla performance dell'azienda nei tre trimestri precedenti.
Nel terzo trimestre del 2023, Target ha registrato un EPS di 2,10 dollari, superando nettamente le stime di consenso di 1,48 dollari, accompagnato da una crescita dei margini di 133 punti base (bps), ben al di sopra dei 10 bps previsti.
Il quarto trimestre ha proseguito questa tendenza con un EPS di 2,98 dollari contro una previsione di 2,41 dollari e una crescita del margine di 210 punti base rispetto ai 110 punti base previsti. Tuttavia, l'ultimo trimestre ha mostrato un miglioramento marginale di 4 punti base nei margini e una leggera perdita nell'EPS, causando una certa delusione tra gli investitori.
L'analista ha osservato che, nonostante la recente sottoperformance, il multiplo di valutazione di Target rimane ragionevole. Il titolo ha ceduto il 12% di guadagno registrato dopo l'analyst day di marzo.
Le attuali stime sulla performance finanziaria dell'azienda non sono destinate a cambiare, il che implica che il titolo è ora scambiato a sconto. Questa situazione è vista come un'opportunità per gli investitori, con aspettative di vendite comparabili positive e continui miglioramenti dei margini in futuro.
Il nuovo obiettivo di prezzo di DA Davidson, pari a 190 dollari, si basa su un multiplo di 18 volte delle previsioni di EPS per il 2025. L'azienda ribadisce il rating Buy, suggerendo fiducia nel potenziale di ripresa e crescita di Target per il futuro. Nonostante la recente battuta d'arresto, le prospettive di DA Davidson per Target rimangono ottimistiche, sottolineando la capacità del rivenditore di invertire la tendenza delle vendite comparative e di migliorare ulteriormente i margini.
Approfondimenti di InvestingPro
Gli ultimi dati di InvestingPro mostrano che Target Corporation (NYSE:TGT) è attualmente scambiata a un rapporto P/E di 16,02, interessante se si considera la crescita degli utili a breve termine della società. Questo dato è in linea con la valutazione di DA Davidson sulla ragionevolezza della valutazione di Target.
In effetti, il rapporto P/E rettificato di Target per gli ultimi dodici mesi, a partire dal quarto trimestre del 2024, si attesta su un valore ancora più interessante di 15,75, suggerendo che il titolo potrebbe effettivamente essere scambiato a sconto.
I suggerimenti di InvestingPro sottolineano l'impressionante storia di crescita dei dividendi di Target, che ha aumentato il suo dividendo per 53 anni consecutivi e mantenuto i pagamenti per 54 anni, il che potrebbe essere un fattore rassicurante per gli investitori orientati al reddito. Inoltre, gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno, con una redditività già dimostrata negli ultimi dodici mesi.
Questi fattori, combinati con lo status di Target come attore di spicco del settore Consumer Staples Distribution & Retail, forniscono una solida base per la potenziale ripresa e crescita dell'azienda che DA Davidson prevede.
Per ulteriori approfondimenti e per accedere a ulteriori suggerimenti di InvestingPro su Target, che attualmente ne elenca 9, gli investitori sono invitati a visitare il sito https://www.investing.com/pro/TGT. Per coloro che sono interessati a un'analisi più approfondita, utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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