Martedì TD Securities ha aggiornato le prospettive sulle azioni TELUS Corp. (T:CN) (NYSE: TU), alzando l'obiettivo di prezzo della società di telecomunicazioni a 27,00 dollari australiani dai precedenti 25,00 dollari australiani. La società ha mantenuto il rating Buy sul titolo.
L'adeguamento avviene con l'introduzione delle stime per il 2026, che includono una notevole riduzione dell'intensità di capitale consolidata (C/I) prevista per TELUS.
La nuova previsione di intensità di capitale per il 2026 è fissata al 10,5%, in calo rispetto al 12,2% previsto per il 2025. TD Securities ha adottato una posizione leggermente più cauta rispetto al management di TELUS, che punta a un C/I del 10% o inferiore.
La prevista diminuzione delle spese in conto capitale dovrebbe alimentare una crescita del free cash flow (FCF) dell'ordine della decina, nonostante l'ipotesi di un rallentamento della crescita dell'EBITDA al 4% nel 2026.
Le stime conservative riflettono una visibilità limitata sul futuro, che porta a un approccio cauto nel prevedere la crescita degli abbonati, dei ricavi e dell'EBITDA per il 2026.
Tuttavia, TD Securities prevede che TELUS sarà in grado di mantenere un tasso di crescita dei dividendi del 7% anche in condizioni di rallentamento dei ricavi e dell'EBITDA.
L'analista ha inoltre evidenziato i potenziali guadagni di efficienza derivanti dalle iniziative di digitalizzazione e fibra ottica, nonché l'impatto delle implementazioni di nuovi prodotti in settori quali la domotica, l'assistenza sanitaria e i dispositivi connessi 5G.
Sebbene questi fattori possano contribuire a una maggiore crescita dell'EBITDA, l'azienda ha scelto di mantenere stime conservative per sottolineare la sostenibilità della crescita dei dividendi.
Approfondimenti di InvestingPro
TELUS Corp. (NYSE: TU) vanta una solida storia di dividendi, con un impressionante track record di aumento del dividendo per 26 anni consecutivi, che riflette un forte impegno nei confronti degli azionisti. Nonostante le preoccupazioni degli analisti, come evidenziato da 7 analisti che hanno rivisto al ribasso le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo, il significativo dividend yield della società, pari al 6,93%, rimane un'attrazione chiave per gli investitori orientati al reddito. Questo rendimento da dividendo è particolarmente notevole nel contesto dell'attuale capitalizzazione di mercato della società, pari a 24,3 miliardi di dollari USA.
Inoltre, TELUS è scambiata a un multiplo di utili di 27,39 basato sugli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024, il che la posiziona a una valutazione più elevata rispetto ad alcuni concorrenti. Questo, unito al fatto che il titolo viene scambiato vicino ai minimi di 52 settimane, fornisce una visione sfumata per i potenziali investitori che stanno valutando i punti di ingresso. La piattaforma InvestingPro offre ulteriori approfondimenti e analisi su TELUS, compresi altri consigli di InvestingPro per aiutare gli investitori a prendere decisioni informate. Scoprite altri consigli degli esperti e utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+, che include altri 11 consigli di InvestingPro per una strategia di investimento completa.
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