NORTH CANTON, Ohio - The Timken Company (NYSE: TKR), nota per i suoi cuscinetti ingegnerizzati e prodotti per il movimento industriale, ha lanciato un'offerta di 600 milioni di euro in titoli senior non garantiti con un tasso di interesse del 4,125%, con scadenza nel 2034. Le obbligazioni, che fanno parte di un'offerta pubblica sottoscritta, saranno emesse al 98,832% del loro valore nominale e la chiusura è prevista per il 23 maggio 2024, subordinatamente alle condizioni previste.
Goldman Sachs & Co. LLC e J.P. Morgan Securities plc sono i gestori congiunti dell'operazione. Il ricavato della vendita delle obbligazioni è destinato al rimborso delle attuali obbligazioni senior di Timken al 3,875% con scadenza 2024, comprese le relative commissioni e spese.
Inoltre, la società prevede di rimborsare i prestiti contratti nell'ambito della sua linea di credito revolving senior non garantita. I fondi rimanenti potranno essere utilizzati per rimborsare i prestiti contratti nell'ambito della linea di credito per i conti correnti o per scopi aziendali generali.
L'offerta è condotta in conformità con una dichiarazione di registrazione efficace precedentemente depositata presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Il relativo supplemento al prospetto e il prospetto di accompagnamento sono disponibili presso la SEC, e copie possono essere ottenute anche dai gestori congiunti dell'offerta.
Questo annuncio non costituisce un'offerta di vendita di questi titoli né una sollecitazione all'acquisto in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta o vendita sarebbe illegale. Il comunicato stampa sottolinea che le note non sono destinate agli investitori al dettaglio nello Spazio Economico Europeo o nel Regno Unito, nel rispetto delle rispettive normative.
The Timken Company ha una storia di 125 anni ed è riconosciuta per l'innovazione e le soluzioni incentrate sul cliente. Nel 2023, l'azienda ha registrato un fatturato di 4,8 miliardi di dollari e ha una forza lavoro globale di oltre 19.000 persone in 45 Paesi. Timken ha ricevuto riconoscimenti per l'innovazione, le pratiche etiche e l'impegno verso la diversità.
Il comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali soggette alle condizioni di mercato e ad altri fattori che potrebbero influenzare i risultati effettivi dell'offerta. I documenti SEC della società forniscono ulteriori dettagli su questi rischi e incertezze.
Questo articolo si basa su un comunicato stampa di The Timken Company.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente decisione di Timken Company di emettere obbligazioni senior non garantite giunge in un momento in cui l'azienda mostra prospettive finanziarie stabili, come evidenziato dalle principali metriche di InvestingPro. Con una capitalizzazione di mercato di 6,39 miliardi di dollari e un rapporto P/E che si è adeguato a 15,62 negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024, Timken presenta una solida base di valutazione per gli investitori che considerano l'offerta di debito.
La crescita dei ricavi della società, sebbene modesta (1,33% negli ultimi dodici mesi), è completata da un robusto margine di profitto lordo del 31,88%, che indica una sana gestione finanziaria e strategie di controllo dei costi.
Uno dei suggerimenti di InvestingPro che spicca per Timken è la capacità dell'azienda di aumentare il dividendo per 10 anni consecutivi, a dimostrazione del suo impegno a restituire valore agli azionisti. Ciò è ulteriormente rafforzato da un dividend yield dell'1,46% e da una crescita del dividendo del 9,68% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, a dimostrazione della fiducia nella sua stabilità finanziaria e nel potenziale di guadagno futuro.
Inoltre, gli analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, suggerendo che il mercato prevede una continua salute finanziaria della società. Per gli investitori che desiderano analisi e consigli più approfonditi, sono disponibili altri 6 consigli di InvestingPro su https://www.investing.com/pro/TKR, e utilizzando il codice coupon PRONEWS24 si otterrà un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
Nonostante la recente contrazione dei ricavi nel primo trimestre del 2024, la traiettoria di crescita a lungo termine di Timken e la sua capacità di recupero finanziario, come risulta dai dati di InvestingPro, suggeriscono che l'azienda è ben posizionata per gestire i propri obblighi di indebitamento continuando a innovare e a espandere la propria presenza globale.
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