Giovedì Truist Securities ha rivisto il suo obiettivo di prezzo per le azioni di Veeva Systems (NYSE:VEEV), società di cloud computing focalizzata sulle applicazioni del settore farmaceutico e delle scienze della vita, portandolo a $197 dai precedenti $203, pur mantenendo un rating Hold sul titolo.
La rettifica fa seguito all'aggiornamento del modello finanziario di Veeva Systems da parte di Truist Securities, che ha influenzato le proiezioni dei ricavi e degli utili per gli anni fiscali 2025 e 2026. L'azienda prevede ora un fatturato di circa 2,71 miliardi di dollari per l'esercizio 2025, in calo rispetto alla precedente stima di 2,73 miliardi di dollari. Per l'anno fiscale 2026, le previsioni di fatturato sono state adeguate a circa 3,05 miliardi di dollari, rispetto alla precedente previsione di 3,07 miliardi di dollari.
Allo stesso modo, sono state modificate le stime dell'EBIT rettificato (utile prima degli interessi e delle imposte). Truist Securities prevede che Veeva Systems raggiungerà un EBIT rettificato di circa 1,07 miliardi di dollari nell'esercizio 2025, leggermente inferiore alla precedente stima di 1,071 miliardi di dollari. Per l'anno fiscale 2026, la stima dell'EBIT rettificato è ora di circa 1,22 miliardi di dollari, in calo rispetto alla precedente previsione di 1,25 miliardi di dollari.
Le stime riviste dell'utile per azione (EPS) di Veeva Systems sono ora di 6,16 dollari per l'anno fiscale 2025 e di 6,79 dollari per l'anno fiscale 2026, con una leggera variazione rispetto alle precedenti proiezioni di 6,16 e 6,95 dollari, rispettivamente.
Inoltre, le previsioni di fatturazione normalizzata sono state ridotte a 2,87 miliardi di dollari per l'anno fiscale 2025 e a 3,29 miliardi di dollari per l'anno fiscale 2026, rispetto alle precedenti stime di 2,91 miliardi di dollari e 3,31 miliardi di dollari.
Nonostante la revisione al ribasso delle stime finanziarie, l'obiettivo di prezzo di 197 dollari implica ancora una valutazione basata su un multiplo invariato di 25 volte il valore d'impresa per l'EBITDA (EV/EBITDA) sulla stima aggiornata dell'anno solare 2025.
Questo multiplo è una metrica di valutazione comunemente utilizzata per confrontare il valore di una società, compreso il debito, con gli utili in contanti della società al netto delle spese non in contanti. È una misura importante per valutare il valore relativo delle aziende dello stesso settore.
In altre notizie recenti, Veeva Systems Inc., fornitore leader di software cloud-based per il settore delle scienze della vita, è stata al centro dell'attenzione di diversi analisti a causa dei recenti sviluppi. L'azienda ha registrato una forte performance nel suo segmento commerciale, superando le aspettative in termini di fatturato, entrate, EBIT ed EPS.
Tuttavia, Veeva Systems ha rivisto al ribasso le sue previsioni per l'anno fiscale 25 di circa l'1% sia per le fatture che per i ricavi, a causa di uno spostamento della tempistica degli accordi con le aziende e di una riduzione del segmento SMB all'interno delle soluzioni di ricerca e sviluppo.
Nonostante ciò, Baird, Piper Sandler e Citi mantengono un rating Overweight o Buy sul titolo della società, ma hanno ridotto i loro obiettivi di prezzo rispettivamente a 245, 235 e 256 dollari. Anche Stifel mantiene il rating Buy, ma ha abbassato l'obiettivo di prezzo a 210 dollari.
Questi aggiustamenti riflettono la fiducia degli analisti nella direzione strategica e nella posizione di mercato di Veeva, nonostante i potenziali rischi di esecuzione a breve termine e le incertezze relative ai budget di ricerca e sviluppo.
Veeva Systems continua ad affrontare le pressioni della concorrenza, in particolare di Salesforce e IQVIA, che dovrebbero creare una piattaforma CRM in grado di competere direttamente con le offerte di Veeva.
Nonostante queste sfide, la forte quota di mercato e le relazioni di lunga data con i clienti fanno di Veeva un attore dominante nel settore. L'attenzione dell'azienda per garantire il successo delle migrazioni dei clienti alla sua piattaforma CRM basata su Vault è fondamentale per mantenere il suo vantaggio competitivo.
Questi recenti sviluppi evidenziano la capacità di Veeva Systems di navigare in un panorama di mercato dinamico e di mantenere il suo solido modello di abbonamento, nonostante le numerose sfide da affrontare. La salute e le prospettive finanziarie dell'azienda rimangono un argomento di interesse per i potenziali investitori.
Approfondimenti di InvestingPro
Secondo i dati di InvestingPro, Veeva Systems (NYSE:VEEV) ha una capitalizzazione di mercato di 30,54 miliardi di dollari, con un rapporto prezzo/utili (P/E) di 54,76, che riflette l'aspettativa del mercato di una continua crescita degli utili. Il fatturato degli ultimi dodici mesi, al primo trimestre del 2023, si è attestato a 2,49 miliardi di dollari, registrando una robusta crescita del 14,31%. Questi dati evidenziano la solida posizione finanziaria dell'azienda e la sua capacità di generare entrate significative in un settore competitivo.
Due suggerimenti di InvestingPro degni di nota per Veeva Systems sono il fatto che l'azienda ha più liquidità che debiti in bilancio e che 15 analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo. Queste indicazioni suggeriscono una solida base finanziaria e una visione positiva da parte degli esperti di mercato, che potrebbero essere interessanti per gli investitori considerando la recente revisione dell'obiettivo di prezzo da parte di Truist Securities. Inoltre, per gli investitori che cercano un'analisi più completa, sono disponibili oltre dieci ulteriori consigli di InvestingPro sulla piattaforma di InvestingPro per Veeva Systems. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ricevere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+, che consente di accedere a un'analisi più approfondita delle metriche finanziarie della società e delle previsioni degli esperti.
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