Giovedì UBS ha aggiornato la sua posizione su Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), aumentando l'obiettivo di prezzo a $190 dai precedenti $185, mantenendo un rating neutrale sul titolo. L'adeguamento fa seguito alla crescita registrata da Snowflake, che si distingue nel settore del software.
Il tasso di crescita del 34% dell'azienda è considerato uno dei più alti del settore e la recente performance ha superato le aspettative del 5%, con una notevole differenza rispetto alla media del 2-3%. Snowflake ha attribuito questo successo ai solidi trend di utilizzo di febbraio e marzo, alle prenotazioni di importanti contratti con un aumento del 31% degli obblighi di prestazione rimanenti (cRPO) e a un'ampia forza delle sue operazioni.
Tuttavia, UBS ha sottolineato che se non fosse stato per il beneficio di 11 milioni di dollari derivante dall'anno bisestile, la crescita sequenziale dei ricavi di Snowflake nel primo trimestre di aprile sarebbe stata di 41 milioni di dollari. Questa cifra è solo leggermente superiore ai 35 milioni di dollari registrati nello stesso trimestre dell'anno precedente, che era stato influenzato da una performance particolarmente debole nei mesi di aprile e maggio 2023.
Le indicazioni per il secondo trimestre che si concluderà a luglio suggeriscono una crescita sequenziale prudente di 20 milioni di dollari, bassa rispetto agli standard storici, ma in qualche modo mitigata se aggiustata per l'effetto dell'anno bisestile. Questa previsione prudente può essere dovuta a una potenziale normalizzazione dopo un'impennata dell'utilizzo dovuta alle migrazioni di grandi clienti nei primi mesi dell'anno.
Inoltre, Snowflake prevede che l'impatto della scontistica sullo storage, che ha creato un vento negativo di circa 5 milioni di dollari a livello sequenziale, potrebbe avere un effetto più pronunciato nel prossimo secondo trimestre. Questo fattore, insieme alle tendenze osservate, contribuisce a temperare le aspettative di crescita a breve termine.
Approfondimenti di InvestingPro
Con Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) che continua a fare notizia per la sua robusta crescita nel settore del software, è fondamentale considerare la salute finanziaria e il sentiment del mercato che circonda la società. Secondo i dati di InvestingPro, Snowflake vanta una capitalizzazione di mercato di 54,73 miliardi di dollari e ha dimostrato una crescita significativa dei ricavi del 35,86% negli ultimi dodici mesi, a partire dal quarto trimestre 2024. Nonostante non sia stata redditizia in questo periodo, con un margine di reddito operativo del -39,01%, il margine di profitto lordo dell'azienda si attesta al 67,98%, a testimonianza della sua capacità di mantenere la redditività dei suoi servizi principali.
Gli investitori dovrebbero notare che, mentre il prezzo di Snowflake ha registrato un calo del 28,78% negli ultimi tre mesi, gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno, il che potrebbe potenzialmente segnalare un'inversione di tendenza nella performance del titolo. Ciò è ulteriormente supportato dal fatto che Snowflake ha più liquidità che debiti in bilancio e che le sue attività liquide superano gli obblighi a breve termine, come evidenziato da due consigli di InvestingPro. Per chi cerca un'analisi più approfondita, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti con un totale di 8 consigli disponibili per Snowflake, che possono essere approfonditi su: https://www.investing.com/pro/SNOW.
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