Giovedì UBS ha aggiornato le azioni di Eastman Chemical (NYSE:EMN), spostando il rating da Neutral a Buy e aumentando l'obiettivo di prezzo a 128,00 dollari, rispetto ai precedenti 106,00 dollari. L'upgrade arriva perché l'azienda riconosce potenziali opportunità di crescita e di guadagno per la società.
L'analista di UBS ha osservato che gli utili del primo trimestre di Eastman Chemical hanno dimostrato che le aspettative della società per il 2024 potrebbero essere conservative, in quanto hanno battuto le stime di utile per azione (EPS) del 13%. Inoltre, l'analista prevede una crescita maggiore nel 2025 con un ulteriore potenziale di rialzo derivante dalla ricostituzione delle scorte.
L'azienda ha anche sottolineato che, sebbene i volumi di Eastman Chemical siano attualmente inferiori di circa il 10% rispetto al 2021 e di circa il 5% rispetto ai livelli del 2019, l'analista prevede che la leva dei volumi possa guidare in modo significativo la crescita degli utili nei prossimi due anni.
Dopo circa due anni di stagnazione degli EPS, UBS prevede un punto di inflessione, con un aumento degli EPS nel secondo semestre del 2024 di oltre il 50% su base annua.
UBS prevede un tasso di crescita annuale composto (CAGR) di circa il 14% per gli EPS di Eastman Chemical nei prossimi quattro anni. Le stime di EPS per il 2025 e il 2026 sono superiori del 5-7% circa rispetto al consenso.
L'analista si è detto fiducioso che il titolo salirà gradualmente, in linea con gli utili, ed eventualmente subirà una rivalutazione quando gli investimenti dell'azienda nel riciclaggio avanzato delle materie plastiche inizieranno a contribuire alla sua crescita.
Approfondimenti di InvestingPro
Con il recente upgrade di Eastman Chemical (NYSE:EMN) da parte di UBS, gli investitori possono trovare preziosi ulteriori approfondimenti dai dati in tempo reale e dai suggerimenti di InvestingPro. Il management dell'azienda ha dimostrato fiducia nella sua crescita riacquistando aggressivamente azioni, e ha un track record di ricompensa per gli azionisti, avendo aumentato il dividendo per 14 anni consecutivi e mantenendo i pagamenti dei dividendi per 31 anni. Ciò si allinea alla visione di UBS sulle aspettative di crescita conservative di Eastman Chemical e sul potenziale di crescita significativa degli utili.
I dati di InvestingPro indicano che Eastman Chemical ha una capitalizzazione di mercato di 11,69 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 12,68, il che suggerisce una valutazione che potrebbe essere interessante rispetto alla crescita degli utili a breve termine. Il titolo è scambiato vicino ai massimi delle 52 settimane, con un prezzo pari al 96,94% di tale picco, a testimonianza della forte fiducia del mercato. Negli ultimi tre mesi, la società ha registrato un robusto rendimento del 15,8%, sottolineando ulteriormente il sentimento positivo che circonda il titolo.
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