Giovedì CFRA ha alzato l'obiettivo di prezzo di Temenos AG (TEMN:SW) (OTC: TMSNY) a 56,00 franchi svizzeri dai precedenti 52,00 franchi svizzeri, mantenendo il rating Sell sul titolo.
L'aggiustamento riflette una valutazione basata su un P/E a termine di 18,9x per l'anno 2024, che è notevolmente inferiore alla media storica triennale del P/E dell'azienda, pari a 24,9x. La riduzione del rapporto P/E è vista come una risposta alle incertezze a breve termine dell'azienda.
Temenos ha registrato nel secondo trimestre un fatturato totale da licenze software per il 2024 di 102 milioni di dollari, con un calo dell'1% rispetto all'anno precedente. L'azienda ha registrato un calo significativo nelle vendite di licenze a termine, che sono diminuite del 50%. Questa flessione è stata in gran parte attribuita a un rapporto di Hindenburg Research, che ha portato a lunghi ritardi nella firma dei contratti.
A seguito di questi sviluppi, Temenos ha modificato le sue previsioni per l'intero anno 2024. L'azienda prevede ora una crescita totale delle licenze software compresa tra il 3% e il 6%, una revisione rispetto alle precedenti previsioni tra il 7% e il 10%.
Inoltre, la crescita prevista dei ricavi ricorrenti annuali è stata ridimensionata al 13% rispetto alla precedente stima del 15% circa.
L'analisi di CFRA suggerisce che Temenos potrebbe affrontare un anno difficile nel 2024. L'azienda indica inoltre che le attuali condizioni operative volatili e le incerte prospettive macroeconomiche potrebbero limitare la spesa IT del settore bancario, il che potrebbe limitare ulteriormente le prospettive di crescita a breve termine di Temenos.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto all'attuale performance di mercato di Temenos AG (OTC: TMSNY). Con una capitalizzazione di mercato di 5,03 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 37,28, Temenos è scambiata con un multiplo degli utili superiore alla media del settore. Ciò è in linea con le preoccupazioni di CFRA in materia di valutazione e con l'elevato rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine. Nonostante un secondo trimestre difficile, Temenos ha dimostrato capacità di recupero con una crescita dei ricavi del 5,92% negli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre 2024, dimostrando la sua capacità di mantenere la redditività in un mercato difficile.
I suggerimenti di InvestingPro sottolineano che Temenos ha un lodevole track record di aumento del dividendo per 12 anni consecutivi, il che indica un impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti anche in tempi incerti. Tuttavia, gli analisti hanno rivisto al ribasso le loro aspettative sugli utili per il prossimo periodo, suggerendo che il mercato potrebbe dover mitigare le proprie aspettative. Inoltre, con un rapporto prezzo/valore di 7,15, il titolo può essere considerato sopravvalutato secondo i tradizionali parametri di valutazione.
Per gli investitori che desiderano un'analisi più completa, sono disponibili ulteriori suggerimenti di InvestingPro per Temenos, accessibili visitando il sito: https://www.investing.com/pro/TMSNY. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere uno sconto fino al 10% su un abbonamento annuale Pro e un abbonamento annuale o biennale Pro+ per approfondimenti e strategie di investimento.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.