Bank of America (NYSE:BAC) Global Research ha alzato il prezzo obiettivo a 13,5 euro basandosi sulla valutazione della somma delle parti. Il servizio postale è ancora un freno agli utili ma nel tempo è destinato a migliorare
Il business plan appena presentato da Poste Italiane (MI:PST) convince Bank of America Global Research che assegna un rating BUY e alza il prezzo obiettivo a 13,5 euro in un’analisi firmata da Alberto Cordara e basata sul metodo di valutazione della somma delle parti, per fotografare la validità di un business complesso che spazia dai servizi finanziari, alle assicurazioni fino al servizio postale tradizionale di distribuzione di corrispondenza e pacchi. Secondo BofA, proprio quest’ultimo segmento del business di Poste rappresenta un freno per redditività e cash flow, ma nel tempo è destinato a migliorare.
PREZZO OBIETTIVO ALZATO A 13,5 DA 12,0
Servizi finanziari e assicurativi rappresentano invece attività ben redditizie e capaci di generare flussi di cassa importanti. Inoltre, sottolinea l’esperto di BofA, il recente restringimento dello spread dei BTP italiani ha contribuito a rafforzare le riserve di capitale della società. Per questo il BUY assegnato è accompagnato da un innalzamento dell’obiettivo di prezzo del titolo Poste a €13,5 €12,0, anche in considerazione del recente rally di mercato dei titoli finanziari italiani che ha indotto BofA a migliorare i multipli del settore assicurativo e dei servizi finanziari, entrambi ben presidiati da Poste...
** Il presente articolo è stato redatto da FinanciaLounge
