Lunedì, BMO Capital ha modificato l'outlook su Smartsheet Inc. (NYSE:SMAR), riducendo l'obiettivo di prezzo a 48 dollari da 52 dollari e mantenendo il rating Outperform sulle azioni della società. L'aggiustamento riflette una posizione cauta sulle previsioni di fatturato e di entrate dell'anno fiscale 2025 (FY25) della società, che sono previste in calo.
Gli analisti di BMO Capital ritengono che Smartsheet sia in grado di superare le fatture e i ricavi previsti per il trimestre di gennaio. Notano che la valutazione della società è interessante se si considera il free cash flow (FCF) dei prossimi dodici mesi in relazione ai suoi multipli di crescita. Questa valutazione è dettata dal fatto che gli investitori mostrano una maggiore sensibilità alle valutazioni nell'attuale contesto di mercato.
Nonostante le prospettive positive a breve termine, BMO Capital prevede che le stime di consenso per le fatture e i ricavi di Smartsheet per l'anno fiscale 25 siano eccessivamente ottimistiche e possano essere soggette a revisioni al ribasso. Gli analisti dell'azienda hanno espresso preoccupazioni sulla direzione futura di queste stime, che hanno influenzato la decisione di ridurre l'obiettivo di prezzo.
Anche il panorama competitivo del segmento di mercato in cui opera Smartsheet gioca un ruolo nell'approccio cauto di BMO Capital. La natura competitiva a lungo termine del mercato è un fattore che l'azienda prende in considerazione nel valutare la performance futura e la valutazione della società.
In conclusione, mentre BMO Capital mantiene un rating Outperform favorevole su Smartsheet, indicando fiducia nella performance della società, l'azienda ha moderato le proprie aspettative sulle prospettive finanziarie a lungo termine della società abbassando l'obiettivo di prezzo a 48 dollari. Questo nuovo obiettivo riflette l'equilibrio tra il potenziale a breve termine e la cautela sulla performance della società nei prossimi anni fiscali.
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