L'azienda siderurgica statunitense Cleveland-Cliffs (CLF) ha annunciato lunedì l'accordo per l'acquisto del produttore canadese di acciaio Stelco Holdings in una transazione del valore di 2,5 miliardi di dollari.
Cleveland-Cliffs pagherà 60 dollari canadesi per azione in contanti ed emetterà 0,454 azioni Cleveland-Cliffs per ogni azione Stelco. Il valore totale della transazione, compreso il debito, è di circa 3,4 miliardi di dollari canadesi. Il prezzo di acquisto proposto è superiore dell'87% rispetto al prezzo dell'azione Stelco di 37,36 dollari canadesi del 12 luglio 2024 e del 37% rispetto al prezzo più alto dell'azione Stelco nelle ultime 52 settimane.
Il prezzo delle azioni di Cleveland-Cliffs è sceso di oltre il 5% nelle contrattazioni prima dell'apertura del mercato in seguito all'annuncio.
Fairfax Financial Holdings, insieme alla società di investimento Lindsay Goldberg LLC, al presidente esecutivo Alan Kestenbaum e ad altri amministratori e dirigenti di Stelco, che insieme detengono circa il 45% delle azioni di Stelco attualmente emesse, si sono impegnati a votare a favore dell'accordo, ad eccezione di alcune condizioni standard.
"Sono onorato dei risultati raggiunti negli ultimi sette anni e del valore finanziario che abbiamo creato. Questa transazione assicura un tasso di crescita annuale composto del 32% su un investimento in azioni ordinarie Stelco dalla nostra offerta pubblica iniziale nel 2017", ha dichiarato Alan Kestenbaum, presidente esecutivo del consiglio di amministrazione e amministratore delegato di Stelco.
"In primo luogo, voglio riconoscere Alan Kestenbaum e il team di Stelco per l'eccezionale trasformazione che hanno realizzato con Stelco, convertendo un asset precedentemente sottoperformante in un'impresa altamente efficiente dal punto di vista dei costi e focalizzata sui profitti", ha dichiarato Lourenco Goncalves, presidente del consiglio di amministrazione, presidente e amministratore delegato di Cleveland-Cliffs, nel comunicato stampa.
"Durante questo processo, hanno ripristinato la stima nazionale canadese legata a Stelco, che intendiamo mantenere. Abbiamo condotto questa transazione in modo appropriato, stabilendo un accordo rispettoso e reciprocamente vantaggioso tra le due società che dà priorità alle considerazioni nazionali e riconosce l'importanza dei dipendenti".
L'accordo, che ha ricevuto il sostegno di David McCall, presidente internazionale del sindacato United Steelworkers, dovrebbe essere completato nell'ultimo trimestre dell'anno.
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