MIDLAND, Texas - Diamondback Energy, Inc. (NASDAQ: FANG) ed Endeavor Energy Resources, L.P. hanno annunciato un accordo definitivo di fusione valutato in circa 26 miliardi di dollari, incluso il debito netto di Endeavor. La transazione creerà un operatore indipendente leader nel Bacino Permiano, con l'acquisizione di Endeavor da parte di Diamondback in azioni e contanti. La chiusura della fusione è prevista per il quarto trimestre del 2024.
Il corrispettivo della fusione sarà costituito da circa 117,3 milioni di azioni ordinarie Diamondback e da 8 miliardi di dollari in contanti. La parte in contanti sarà finanziata attraverso un mix di liquidità, prestiti e proventi di potenziali prestiti a termine e offerte di titoli senior. Dopo la fusione, gli azionisti di Diamondback deterranno circa il 60,5% dell'entità combinata, mentre i detentori di azioni Endeavor possiederanno il restante 39,5%.
I consigli di amministrazione di entrambe le società hanno approvato la fusione, che è ancora soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'approvazione normativa e l'approvazione degli azionisti di Diamondback. La fusione non è subordinata a finanziamenti.
L'amministratore delegato di Diamondback, Travis Stice, ha sottolineato la logica industriale e le sinergie tangibili attese dalla fusione, sottolineando il miglioramento dell'allocazione del capitale e la significativa crescita finanziaria. Autry C. Stephens, fondatore e presidente di Endeavor, si è detto fiducioso che la fusione con Diamondback sia il passo giusto per le parti interessate, con l'obiettivo di creare valore per gli azionisti.
La società combinata vanterà circa 838.000 acri netti e 816 MBOE/d di produzione netta, con un inventario di circa 6.100 siti con break-even inferiore a 40 dollari WTI. Le sinergie annuali previste di 550 milioni di dollari dovrebbero produrre un VAN di oltre 3 miliardi di dollari10 nel prossimo decennio.
Diamondback ha inoltre annunciato un aumento del 7% del suo dividendo di base a 3,60 dollari per azione all'anno, a partire dal quarto trimestre del 2023. La società ha registrato una produzione superiore al previsto per il quarto trimestre del 2023 e ha fornito le prime indicazioni sulla produzione e sul capitale per il 2024, segnalando un cambiamento nella filosofia di allocazione del capitale.
Al momento della chiusura, il Consiglio di Amministrazione di Diamondback si allargherà per includere i membri della leadership di Endeavor. I consulenti finanziari della fusione sono Jefferies LLC e Citi per Diamondback, mentre J.P. Morgan Securities LLC per Endeavor.
Questo annuncio di fusione si basa su un comunicato stampa e non costituisce una consulenza finanziaria o un'approvazione delle affermazioni di Diamondback o Endeavor.
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