Shift4 Payments (NYSE: FOUR) ha registrato un forte inizio per il 2024, con gli utili del primo trimestre che mostrano una crescita significativa in tutte le principali metriche finanziarie. La società di elaborazione dei pagamenti ha registrato un aumento del 50% del volume dei pagamenti e un incremento del 27% dell'utile lordo. L'EBITDA rettificato è aumentato del 36% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 122 milioni di dollari, mentre il free cash flow rettificato è cresciuto del 34%, raggiungendo i 78,2 milioni di dollari.
La revisione strategica dell'azienda ha portato a diverse offerte di acquisizione, tutte rifiutate per problemi di valutazione. Shift4 Payments si è assicurata contratti importanti in vari settori, tra cui il più grande casinò del Nord America e partnership con importanti enti sportivi. Il prodotto SkyTab ha registrato una crescita accelerata, con 9.400 installazioni nel solo primo trimestre.
L'azienda ha fatto passi da gigante anche nei mercati internazionali, in particolare in Canada e in Europa, e ha riaffermato e rivisto positivamente gli obiettivi di EBITDA e free cash flow per il resto dell'anno.
Aspetti salienti
- Shift4 Payments ha registrato un aumento del 50% del volume dei pagamenti e del 32% del fatturato lordo.
- L'azienda ha registrato un aumento del 36% dell'EBITDA rettificato a 122 milioni di dollari e un aumento del 34% del free cash flow rettificato a 78,2 milioni di dollari.
- Shift4 si è assicurata contratti significativi con Foxwoods, il più grande casinò del Nord America, e con le principali squadre sportive.
- Le installazioni del prodotto SkyTab dell'azienda sono aumentate, con 9.400 nuovi sistemi nel 1° trimestre.
- Shift4 Payments si è espansa a livello internazionale, in particolare in Canada e in Europa, e prevede una crescita continua in questi mercati.
- Nonostante abbia ricevuto offerte di acquisizione, l'azienda ha scelto di non vendere a causa di problemi di valutazione.
- Shift4 Payments sta attuando una strategia di allocazione del capitale che privilegia l'innovazione del prodotto, l'acquisizione di clienti, il riacquisto di azioni e le fusioni e acquisizioni (M&A).
Prospettive aziendali
- Shift4 Payments ha fornito una guidance trimestrale positiva per il resto del 2024, rivedendo al rialzo gli obiettivi di EBITDA e free cash flow.
- Le aspettative dell'azienda per l'intero anno 2024 includono una gamma di volumi compresa tra 167 e 175 miliardi di dollari e un EBITDA rettificato tra 640 e 675 milioni di dollari.
- L'espansione internazionale sta procedendo come previsto, senza che siano state riscontrate sfide significative.
Punti salienti ribassisti
- La valutazione dell'azienda è attualmente inferiore a quella dei concorrenti a forte crescita, sebbene sia aumentata nel corso di una recente revisione strategica.
- Le aspettative di prezzo sono aumentate, il che ha influenzato le discussioni su potenziali acquisizioni.
Punti di forza rialzisti
- Shift4 Payments ha ottenuto una crescita del 55% nei soli ristoranti SaaS, in gran parte attribuibile al prodotto SkyTab.
- L'acquisizione di Revel POS dovrebbe contribuire con 15 milioni di dollari di EBITDA nella seconda metà dell'anno.
- L'azienda ha un bilancio forte, una solida generazione di cassa e una crescita redditizia che la posizionano bene in un contesto di incertezza macroeconomica.
Perdite
- Non ci sono state perdite significative durante la telefonata di presentazione degli utili.
Punti salienti delle domande e risposte
- L'amministratore delegato Jared Isaacman ha parlato del vantaggio competitivo di includere tutti i moduli nel prezzo base di Shift4, che è interessante per i ristoranti con volumi ridotti.
- L'azienda prevede di vendere servizi di pagamento incrociati ai clienti esistenti di Revel e di integrare le migliori caratteristiche di Revel nel prodotto SkyTab.
- Shift4 Payments si concentra sull'acquisizione di nuovi clienti con una strategia di prezzi competitivi, e si prevede che il contributo ai ricavi di SkyTab superi la media del loro portafoglio.
- L'azienda ha ampliato il proprio team di vendita diretta e i partner autorizzati, in particolare sulla costa occidentale, per soddisfare la domanda di SkyTab.
In sintesi, Shift4 Payments ha dimostrato una solida performance finanziaria nel 1° trimestre 2024, con una crescita significativa del volume dei pagamenti, dell'utile lordo e del flusso di cassa. L'azienda ha inoltre compiuto notevoli progressi nell'espansione del proprio mercato attraverso partnership strategiche e acquisizioni, nonostante abbia rifiutato offerte a causa di problemi di valutazione. Con un bilancio solido e una chiara strategia di allocazione del capitale, Shift4 Payments è ben posizionata per continuare la sua traiettoria di crescita nel settore dei pagamenti globali.
Approfondimenti di InvestingPro
Shift4 Payments (ticker: FOUR) ha mostrato una crescita impressionante nel primo trimestre del 2024, e i dati in tempo reale di InvestingPro rafforzano la forte performance dell'azienda. Con una capitalizzazione di mercato di 5,27 miliardi di dollari e una crescita dei ricavi del 28,65% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2023, Shift4 Payments sta espandendo la sua impronta finanziaria nel settore dei pagamenti.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che, sebbene gli analisti abbiano rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, l'azienda dovrebbe comunque essere redditizia quest'anno. Ciò è in linea con la revisione positiva degli obiettivi di EBITDA e free cash flow per il resto dell'anno.
Inoltre, il prezzo delle azioni della società ha registrato una notevole volatilità, con un calo di oltre il 21% negli ultimi tre mesi. Tuttavia, con una stima del fair value di 92,97 dollari, secondo InvestingPro, il prezzo attuale può rappresentare un'opportunità per gli investitori.
Per ulteriori approfondimenti e per accedere a ulteriori suggerimenti di InvestingPro, i lettori possono visitare il sito https://www.investing.com/pro/FOUR. Su InvestingPro sono disponibili altri 11 consigli che offrono un'analisi più approfondita della salute finanziaria e della performance azionaria della società. Per chi è interessato a un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore sconto del 10%.
Le metriche diInvestingPro Data evidenziano:
- Rapporto P/E (rettificato) per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2023: 32,02
- Rapporto prezzo/valore contabile per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2023: 8,06
- Crescita dell'EBITDA per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2023: 92,04%.
Queste metriche suggeriscono che Shift4 Payments viene scambiata a un multiplo degli utili e a un multiplo prezzo/valore contabile elevati rispetto alla crescita degli utili a breve termine, il che è importante per gli investitori nel valutare la valutazione attuale e le prospettive future dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.