Lunedì Evercore ISI ha aggiornato il rating di Tapestry Inc. (NYSE:TPR) da In Line a Outperform, alzando al contempo l'obiettivo di prezzo sul titolo della società a 50 dollari dai precedenti 30 dollari. Questa revisione ottimistica si basa su diversi fattori chiave che suggeriscono prospettive più favorevoli per la holding della moda di lusso.
Il motivo principale dell'upgrade è l'accelerazione del marchio principale di Tapestry, Coach, in Nord America.
"Nonostante il declino della categoria delle borse negli Stati Uniti abbia messo sotto pressione i risultati degli ultimi trimestri, riteniamo che Coach N. America abbia registrato un'accelerazione
America, riteniamo che Coach abbia registrato un'accelerazione sufficiente nel secondo trimestre per innalzare la guida di TPR per l'intero anno 24", hanno dichiarato gli analisti.
Inoltre, l'azienda ritiene che le previsioni di Tapestry per la Cina possano essere prudenti e ha aumentato le stime sull'utile per azione (EPS) per l'esercizio 24E a 4,19 dollari da 4,14 dollari, superando il consenso di 4,13 dollari. Anche le previsioni sull'utile per azione per l'esercizio 2005 sono state corrette a $4,60 da $4,48, allineandosi alle previsioni del mercato.
Un altro fattore che ha contribuito al miglioramento dello status è la condizione dei marchi di Capri Holdings Limited (CPRI). Nonostante le preoccupazioni sulla salute dei marchi di CPRI, l'EBIT di consenso è stato ridotto del 40% rispetto alle previsioni iniziali per l'esercizio 24, il che indica che le preoccupazioni del mercato potrebbero essere già state prese in considerazione nella valutazione del titolo.
Inoltre, sono state affrontate le preoccupazioni relative al bilancio di Tapestry. Inizialmente, gli 8 miliardi di dollari di debito proforma dell'azienda sono stati un punto critico. Tuttavia, si prevede che Tapestry genererà almeno 1,5 miliardi di dollari di free cash flow (FCF) proforma all'anno, anche in base a ipotesi prudenti. Questo robusto flusso di cassa dovrebbe ridurre il rapporto di leva finanziaria di 0,8-0,9x all'anno, posizionandolo al di sotto di 2,0x entro tre anni. Anche il potenziale di sinergie aziendali e il miglioramento del contesto dei tassi di interesse contribuiscono a rendere più positive le prospettive finanziarie di Tapestry.
L'effetto combinato di questi fattori è alla base della decisione di Evercore ISI di migliorare Tapestry Inc. e di aumentare l'obiettivo di prezzo, riflettendo una posizione più rialzista sul potenziale di performance del titolo della società.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce dell'upgrade di Tapestry Inc. (NYSE:TPR) da parte di Evercore ISI a Outperform, vale la pena di notare alcune metriche chiave e approfondimenti di InvestingPro che possono ulteriormente supportare questa prospettiva ottimistica. La capitalizzazione di mercato di Tapestry è di 9,28 miliardi di dollari, a dimostrazione della sua significativa presenza nel mercato della moda di lusso. Inoltre, l'azienda vanta un interessante rapporto P/E di 10,08, che suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato dato il suo potenziale di guadagno. Ciò è in linea con uno dei suggerimenti di InvestingPro, che sottolinea come Tapestry sia scambiata a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine.
Il margine di profitto lordo della società negli ultimi dodici mesi, a partire dal 1° trimestre 2024, è pari a un impressionante 71,36%, indice di una forte efficienza operativa e di un controllo dei costi. Questo dato è ulteriormente supportato da un altro consiglio di InvestingPro, che elogia gli impressionanti margini di profitto lordo di Tapestry. Gli investitori possono essere rassicurati anche dalla storia dei dividendi della società: Tapestry non solo ha aumentato il dividendo per 3 anni consecutivi, ma ha anche mantenuto il pagamento dei dividendi per 15 anni consecutivi, a testimonianza dell'impegno a restituire valore agli azionisti.
Con l'attuale abbonamento a InvestingPro in vendita speciale per il nuovo anno, che offre uno sconto fino al 50%, gli investitori interessati ad approfondimenti possono beneficiare di un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento InvestingPro+ di 2 anni con il codice coupon SFY24, o di un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento InvestingPro+ di 1 anno con il codice coupon SFY241. Inoltre, per Tapestry Inc. sono disponibili oltre 10 consigli InvestingPro aggiuntivi, accessibili tramite la piattaforma InvestingPro. Questi suggerimenti possono fornire una comprensione più completa della salute finanziaria e delle prospettive future della società.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.