Giovedì Silk Road Medical Inc. (NASDAQ:SILK) ha ricevuto da Argus un upgrade del rating del suo titolo da Hold a Buy, con un nuovo obiettivo di prezzo fissato a 24 dollari. La revisione dell'outlook si basa sul focus strategico dell'azienda sulla crescita profittevole per tutto il 2024, con aspettative di crescita dei ricavi del 10%-12% per l'anno. Il management di Silk Road Medical sta lavorando per ottenere un moderato aumento del margine lordo e una crescita dell'EBITDA rettificato.
L'azienda punta a migliorare l'utilizzo della procedura di rivascolarizzazione dell'arteria trans-carotidea (TCAR) tra i suoi attuali 2.800 medici formati. Negli Stati Uniti, Silk Road Medical ha ampliato i propri territori di vendita attivi a 85. A livello internazionale, l'azienda si è assicurata un nuovo accordo di distribuzione in Giappone e ha ricevuto l'approvazione normativa per il suo sistema di neuroprotezione ENROUTE (NPS) in Cina.
Il mercato potenziale per il TCAR è significativo, visto che si stima che circa 4,4 milioni di americani soffrano di malattia carotidea (CAD) e circa 440.000 nuove diagnosi ogni anno. Nonostante l'elevato numero di individui colpiti, il mercato rimane poco penetrato. Nel 2023, negli Stati Uniti sono state eseguite circa 25.200 procedure TCAR con i dispositivi di Silk Road Medical. L'opportunità di convertire in TCAR le procedure esistenti che utilizzano tecnologie più vecchie rappresenta un potenziale di 1,2 miliardi di dollari nel mercato statunitense. Inoltre, l'intervento sulla popolazione non diagnosticata e non trattata potrebbe portare a un'ulteriore opportunità di 1,9 miliardi di dollari. Oltre agli Stati Uniti, si stima che a livello internazionale vi sia un'opportunità di 2,3 miliardi di dollari per il trattamento della malattia carotidea.
La TCAR è una procedura che prevede l'espansione dell'arteria carotidea ristretta mediante l'inserimento di un catetere a palloncino attraverso un'incisione vicino all'inguine. Parallelamente, l'ENROUTE NPS viene utilizzato per invertire temporaneamente il flusso sanguigno verso il cervello, impedendo ai coaguli potenzialmente causa di ictus di raggiungere il cervello. La TCAR offre vantaggi clinici rispetto a procedure concorrenti, come l'endarterectomia carotidea (CEA). È meno invasiva, richiede tempi più brevi in sala operatoria, comporta un minor rischio di danni ai nervi e ha dimostrato un minor rischio di ictus e morte post-procedura rispetto allo stenting carotideo transfemorale.
Nonostante le prospettive ottimistiche, Argus avverte che Silk Road Medical è un titolo a piccola capitalizzazione e, come tale, presenta la volatilità e i rischi di trading tipici dei titoli di questa categoria. Il titolo ha subito un calo significativo dell'88% dall'inizio del 2023 fino al minimo annuale di ottobre, ma da allora è rimbalzato, segnando un aumento del 182% fino al 4 marzo.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.