Mercoledì Jones Trading ha modificato le prospettive finanziarie di Rallybio Corp. (NASDAQ:RLYB), riducendo l'obiettivo di prezzo a 20 dollari dai precedenti 30 dollari, pur continuando a sostenere il titolo con un rating Buy.
La revisione fa seguito alla recente pubblicazione degli utili del quarto trimestre 2023 di Rallybio e alla decisione strategica presa dalla società all'inizio dell'anno di dare priorità al proprio portafoglio. L'obiettivo è quello di estendere la sua capacità finanziaria fino alla metà del 2026, concentrandosi in particolare sull'avanzamento di RLYB212, un trattamento per la trombocitopenia alloimmune fetale e neonatale (FNAIT).
Rallybio si sta preparando ad avviare uno studio di Fase 2 per RLYB212 nella seconda metà del 2024. Il prossimo studio comprenderà valutazioni farmacocinetiche (PK) a dosi multiple su circa tre coorti di donne in gravidanza a rischio di FNAIT. È significativo che questo studio sarà interamente finanziato dalle attuali riserve di cassa di Rallybio, che ammontano a 110 milioni di dollari.
Nonostante le prospettive positive per le azioni della società, Jones Trading rileva una "ombra catalitica" nei prossimi 12-18 mesi, con i dati della Fase 2 previsti non prima del 2025. L'allungamento dei tempi di sviluppo di RLYB212 e l'assenza di ulteriori attività in portafoglio che contribuiscano alla crescita a breve termine hanno portato alla revisione dell'obiettivo di prezzo.
Jones Trading rimane ottimista sul potenziale di Rallybio, citando i possibili sviluppi positivi dei dati anamnestici o il feedback normativo sullo studio di Fase 2 come fattori che potrebbero dare slancio al titolo della società. Tuttavia, l'azienda ha modificato il suo modello finanziario per Rallybio per riflettere le aspettative aggiornate, con conseguente riduzione dell'obiettivo di prezzo.
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