Needham & Company ha portato il rating di Carvana (CVNA) a Buy (acquistare) dal precedente Hold (mantenere), con un obiettivo di prezzo fissato a 160 dollari per azione. La società di ricerca prevede che l'azienda sperimenterà una crescita redditizia.
"Riteniamo che CVNA sia in grado di aumentare il volume delle vendite e la quota di mercato utilizzando il suo approccio online al servizio clienti e facendo un uso migliore delle sedi fisiche esistenti", hanno dichiarato gli analisti.
Nonostante una storia di fluttuazioni nelle prestazioni, la società prevede che CVNA si evolverà in un'azienda caratterizzata da una crescita costante e redditizia. Questa previsione si basa sull'aumento previsto del volume delle vendite al dettaglio e sull'incremento del profitto lordo medio per articolo venduto, ottenuto capitalizzando su una struttura aziendale con costi prevalentemente fissi.
"Riteniamo che le attuali previsioni del mercato sul volume delle vendite al dettaglio siano al loro punto più basso e non riflettano ancora la ripresa prevista. Queste previsioni non tengono conto del potenziale aumento del volume delle vendite in seguito all'attenzione strategica del management dell'azienda verso quest'area, né dei miglioramenti nei Centri di Ispezione e Ricondizionamento (IRC) e nelle sedi Adesa recentemente acquisiti da Carvana, né dei vantaggi derivanti da una struttura finanziaria più stabile", hanno spiegato ancora gli analisti.
"Il nostro obiettivo di prezzo di 160 dollari si basa su un multiplo di 25 volte la nostra stima dell'EBITDA rettificato per l'anno 2026, che è circa il 20% più alto del consenso. Applichiamo poi un tasso di sconto per riflettere il valore attuale. Questo obiettivo rappresenta comunque un multiplo inferiore rispetto al tasso di crescita annuale composto dell'EBITDA rettificato di oltre il 30% che prevediamo", hanno aggiunto.
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