Giovedì Stifel ha modificato le prospettive delle azioni Micron Technology, aumentando l'obiettivo di prezzo a 140 dollari da 120 dollari e riaffermando il rating Buy. La revisione fa seguito ai risultati del secondo trimestre fiscale 2024 e alle prospettive del terzo trimestre di Micron, che hanno superato le aspettative.
L'analista ha citato diversi fattori per la posizione ottimistica, tra cui le condizioni di fornitura limitate, in particolare per la DRAM DDR5/HBM, e il calo della capacità dei wafer di memoria. Inoltre, è stata sottolineata l'influenza positiva dell'avvio del prodotto HBM3E di Micron, ad alto margine e guidato dall'intelligenza artificiale.
La previsione dell'azienda di ricavi record nell'anno fiscale 2025 è stata un punto di interesse significativo. Le condizioni per un forte prezzo medio di vendita (ASP) e per l'espansione dei margini sembrano favorevoli, dati i lunghi tempi necessari per immettere sul mercato nuove capacità. Ciò suggerisce un ciclo di crescita duraturo per Micron.
Anche il potenziale della tecnologia AI on-device di innescare un ciclo di sostituzione di PC e smartphone è stato notato come un fattore che potrebbe ulteriormente sostenere l'attività di Micron.
L'analisi di Stifel suggerisce che le prospettive di crescita da ciclo a ciclo di Micron sono migliorate e che l'attenzione dell'azienda per i prodotti guidati dall'intelligenza artificiale aumenta il suo appeal di crescita a prezzi ragionevoli (GARP).
Secondo la società, ciò giustifica multipli di valutazione più elevati. L'obiettivo di prezzo aggiornato di 140 dollari si basa su 14 volte gli utili per azione (EPS) stimati da Stifel per l'anno solare 2025.
I risultati e le dichiarazioni previsionali di Micron hanno rafforzato il precedente upgrade di Stifel. Le stime sugli utili dell'azienda per l'anno fiscale 2025 e per l'anno solare 2025 rimangono sostanzialmente invariate nonostante l'aumento dell'obiettivo di prezzo. Ciò indica fiducia nel potenziale di Micron di mantenere la sua traiettoria di crescita e di capitalizzare le condizioni di mercato favorevoli.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.