Di Sam Boughedda
Le azioni di SVB Financial Group (NASDAQ:SIVB) sono crollate del 30% giovedì, dopo che l’azienda ha avviato una vendita di azioni per 1,75 miliardi di dollari, al fine di sostenere le proprie finanze.
Inoltre, l’azienda in difficoltà ha stipulato un accordo di sottoscrizione con l’investitore azionario General Atlantic per acquistare 500 milioni di dollari in una transazione privata separata.
SVB intende concedere ai sottoscrittori dell’offerta di azioni ordinarie un’opzione per l’acquisto di ulteriori 187,5 milioni di dollari di azioni ordinarie e ai sottoscrittori dell’offerta di azioni privilegiate un’opzione di over-allotment per l’acquisto di ulteriori 75 milioni di dollari, ovvero 1,5 milioni di azioni di deposito.
La società ha dichiarato che utilizzerà i proventi netti per scopi aziendali generali.
Nel comunicato stampa di mercoledì sera, SVB ha dichiarato di aver completato la vendita del suo portafoglio di titoli disponibili. SVB ha venduto circa 21 miliardi di dollari di titoli, con una perdita al netto delle imposte di circa 1,8 miliardi di dollari nel primo trimestre del 2023.
In seguito alla notizia, gli analisti di Wedbush hanno tagliato l’obiettivo di prezzo su SVB a 200 dollari da 250 dollari per azione, mantenendo un rating neutrale. In una nota, gli analisti hanno dichiarato agli investitori che Wedbush ritiene interessante questa mossa in quanto “molte banche di pari livello hanno ridotto la sensibilità degli asset nell’attuale contesto”, mentre SVB sta adottando l’approccio opposto.
“Sebbene consideriamo queste azioni, combinate con una guida più debole, come un chiaro elemento negativo, non crediamo che SIVB si trovi in una crisi di liquidità, soprattutto a seguito dei significativi proventi ricevuti dalle vendite di AFS, dell’aumento di capitale e del basso rapporto prestiti/depositi a metà degli anni ‘40”, hanno scritto gli analisti.