Charles River Laboratories (NYSE: CRL) ha registrato una crescita organica dei ricavi del 6,5% nel quarto trimestre del 2023, raggiungendo 1,01 miliardi di dollari con un margine operativo del 19,1%. L'azienda, nonostante il difficile contesto del settore delle scienze della vita, prevede che il mercato rimarrà cauto anche nel 2024, ma che la domanda si stabilizzerà nel corso dell'anno. Per il 2024, l'azienda prevede una crescita organica del fatturato compresa tra il 3 e il 2% e un utile per azione non-GAAP compreso tra 10,90 e 11,40 dollari. Questo dato include il beneficio derivante da una maggiore partecipazione in Noveprim, un fornitore di primati non umani, che dovrebbe incrementare gli utili di almeno 0,30 dollari per azione.
Principali risultati
- Charles River Laboratories ha registrato un fatturato Q4 2023 di 1,01 miliardi di dollari, con un margine operativo del 19,1%.
- Per il 2024 la società prevede una crescita organica del fatturato compresa tra il 3 e il 2%.
- Per il 2024 si prevede un utile per azione non GAAP compreso tra 10,90 e 11,40 dollari.
- L'acquisizione di una partecipazione di controllo in Noveprim dovrebbe contribuire al miglioramento degli utili e del margine operativo.
- Si prevede un calo dei ricavi nel primo trimestre del 2024, con una ripresa nella seconda metà dell'anno.
Prospettive aziendali
- Charles River prevede una spesa limitata per i clienti all'inizio del 2024, con un miglioramento nel corso dell'anno.
- La crescita dei ricavi per il 2024 dovrebbe essere dell'1-4%, con una crescita degli utili per azione non-GAAP di circa il 2-7%.
- L'azienda punta a sfruttare la tecnologia e a potenziare gli sforzi commerciali per promuovere la crescita.
- Gli obiettivi a lungo termine prevedono una crescita media del fatturato organico del 6-8% fino al 2026 e un'espansione significativa dei margini.
Punti salienti ribassisti
- I servizi Discovery hanno registrato un calo dei ricavi e il segmento RMS ha registrato un calo nel quarto trimestre del 2023.
- L'azienda prevede una diminuzione del fatturato organico a una cifra medio-bassa per la prima metà del 2024.
- Si prevede che il fatturato del primo trimestre diminuisca su base organica e su base riferita.
Punti di forza rialzisti
- Charles River prevede una performance più forte nella seconda metà del 2024.
- L'azienda vede opportunità di guadagno di quote, sostenute dalla legislazione e da un portafoglio diversificato.
- I contratti di lunga data con le aziende farmaceutiche stanno aumentando in scala e durata.
Mancanze
- L'azienda ha riferito che il primo trimestre tende a essere più lento, con tassi di cancellazione più elevati, anche se prevede un miglioramento.
- Non ci sono stati sviluppi per quanto riguarda la reintroduzione dei PNA in Cina.
Punti salienti delle domande e risposte
- L'azienda non ha osservato un cambiamento drastico nella pendenza delle prenotazioni e delle proposte, ma ha un arretrato di 12 mesi.
- C'è ottimismo per una potenziale ripresa sostenuta dei mercati dei capitali nel settore biotecnologico, che porterà a una spesa più aggressiva da parte delle aziende biotech nel corso dell'anno.
- Charles River Laboratories sta gestendo l'organico in base alla domanda e non vede cambiamenti significativi nella traiettoria di crescita.
Charles River Laboratories rimane ottimista sulle prospettive a lungo termine, sottolineando la diversificazione e il potenziamento della fornitura di NHP grazie all'acquisizione di Noveprim. L'azienda ritiene che questa mossa strategica, insieme all'attenzione per la razionalizzazione delle operazioni, rafforzerà la sua posizione di partner dei clienti del settore delle scienze della vita. Con una prospettiva cauta ma fiduciosa per il 2024, l'azienda è pronta a superare le sfide e a capitalizzare le opportunità che le si prospettano.
Approfondimenti di InvestingPro
Charles River Laboratories (NYSE: CRL) ha dimostrato capacità di recupero in un mercato difficile, con una crescita organica dei ricavi del 6,5% nel quarto trimestre del 2023. Mentre gli investitori valutano le prospettive future dell'azienda e il suo recente rapporto sugli utili, diverse metriche e approfondimenti di InvestingPro possono offrire un quadro più chiaro della sua salute finanziaria e della sua posizione di mercato.
I dati di InvestingPro mostrano che l'azienda ha una capitalizzazione di mercato di 12,51 miliardi di dollari e viene scambiata con un rapporto P/E di 26,27. Il fatturato della società negli ultimi dodici mesi, al terzo trimestre del 2023, si è attestato a 4,22 miliardi di dollari, segnando una crescita dell'11,49%. Inoltre, il margine di profitto lordo per lo stesso periodo è stato del 36,89%, indicando una forte capacità di trattenere gli utili dopo il costo dei beni venduti.
Un suggerimento di InvestingPro sottolinea che Charles River Laboratories è scambiato vicino ai massimi di 52 settimane, il che potrebbe segnalare la fiducia del mercato nelle prestazioni e nelle prospettive dell'azienda. Inoltre, il titolo ha registrato un forte ritorno negli ultimi tre mesi, con un rendimento totale del 23,47%, allineandosi al sentimento rialzista espresso nelle previsioni della società per una seconda metà del 2024 più forte.
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