Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN) ha annunciato i risultati finanziari del quarto trimestre e dell'intero anno 2023, rivelando un robusto aumento dei ricavi da transazioni e un continuo ottimismo per il prossimo trimestre. Nonostante il significativo calo annuale dei ricavi, la società ha registrato un utile netto di 95 milioni di dollari, un EBITDA rettificato di 964 milioni di dollari e un fatturato totale di 3,1 miliardi di dollari per l'anno in corso. La telefonata di presentazione dei risultati ha evidenziato l'attenzione strategica di Coinbase per l'espansione della sua presenza globale, il miglioramento dell'offerta di prodotti e la promozione di una guida normativa più chiara nel settore delle criptovalute.
Punti di forza
- Coinbase ha registrato un utile netto di 95 milioni di dollari e un fatturato totale di 3,1 miliardi di dollari per il 2023.
- I ricavi da transazioni nel quarto trimestre del 2023 sono saliti a 529 milioni di dollari, con un aumento dell'83%.
- I ricavi da abbonamenti e servizi sono cresciuti del 12%, raggiungendo 375 milioni di dollari nel quarto trimestre.
- L'azienda sta dando priorità all'espansione globale, in particolare nelle regioni in cui la normativa statunitense sulle criptovalute non è chiara.
- Coinbase sta investendo nel suo scambio internazionale di derivati e ha registrato un'impennata dei volumi di trading.
- L'azienda è tuttora impegnata in un procedimento legale con la SEC ed è ottimista sull'esito.
Prospettive aziendali
- Coinbase prevede forti ricavi da transazioni e da abbonamenti e servizi nel 1° trimestre 2024.
- Le spese previste per il 1° trimestre 2024 dovrebbero crescere in misura modesta.
- L'azienda si concentra sulla crescita dei ricavi e sull'espansione dell'utilità delle criptovalute nel 2024.
Punti salienti ribassisti
- Il fatturato su base annua è diminuito di 1,7 miliardi di dollari.
- Le spese operative sono aumentate dell'11% a causa di maggiori spese di marketing e bonus.
Punti di forza rialzisti
- Coinbase ha lanciato il trading di derivati e ha ampliato i prodotti di trading globali.
- L'attività istituzionale della società, Coinbase Prime, ha registrato un aumento dei tassi di adesione.
- Gli investimenti nelle società cripto emergenti sono considerati un'opportunità a lungo termine sottovalutata.
Mancanze
- I ricavi complessivi di Coinbase sono diminuiti rispetto all'anno precedente.
Punti salienti delle domande e risposte
- I dirigenti di Coinbase hanno espresso fiducia nel potenziale di crescita degli ETF Bitcoin.
- La società si sta concentrando su aree di vantaggio competitivo, come le soluzioni di custodia.
- Coinbase sta contestando la decisione della SEC di non avviare un'attività di regolamentazione e confida nelle proprie argomentazioni legali.
La strategia di Coinbase per il 2024 prevede la crescita dei ricavi e l'espansione dell'utilità delle criptovalute. L'azienda intende capitalizzare le opportunità di monetizzazione attraverso Base e USD Coin e mira a ridurre l'attrito nei pagamenti per incoraggiare un maggior numero di transazioni. Gli investimenti nei programmi antiriciclaggio e la visione positiva delle recenti audizioni normative dimostrano l'impegno di Coinbase nella protezione dei clienti e nella conformità del settore.
In risposta al calo della quota di sviluppatori blockchain negli Stati Uniti, Coinbase sta cercando di investire a livello globale, puntando a opportunità in America Latina, India, Africa e altre regioni. Il portafoglio di venture dell'azienda e l'attenzione alla possibilità di effettuare rimesse a basso costo e trasferimenti in tutto l'arco dell'anno attraverso la sua piattaforma di pagamenti sono ulteriori aree di enfasi strategica.
Lo scambio internazionale di derivati di Coinbase ha registrato un'accelerazione dei volumi e l'azienda è intenzionata a guadagnare quote di mercato nelle prime fasi della sua attività sui derivati. L'introduzione degli ETF Bitcoin è stata vista come un fatto positivo, che ha portato a un aumento dell'impegno e della raccolta netta da parte di clienti istituzionali e retail.
La telefonata sugli utili si è conclusa con i dirigenti di Coinbase che hanno parlato dei vantaggi competitivi della loro piattaforma, tra cui l'ampiezza dell'offerta di prodotti e la forte presenza del marchio. Essi ritengono che, sebbene le commissioni nel settore delle criptovalute possano diminuire nel tempo, la suite di prodotti completa di Coinbase continuerà ad attirare i clienti. La società si è soffermata anche sui vantaggi di possedere Bitcoin a titolo definitivo rispetto a un ETF, indicando che molti dei suoi clienti sono interessati a una varietà di asset crittografici oltre al Bitcoin.
Approfondimenti di InvestingPro
Coinbase Global Inc. (COIN) ha dimostrato una performance dinamica con notevoli fluttuazioni del prezzo delle azioni. Mentre gli investitori analizzano i risultati finanziari e le direzioni strategiche della società, è essenziale considerare i dati in tempo reale e le analisi degli esperti di InvestingPro. Ecco alcuni spunti che potrebbero orientare le potenziali decisioni di investimento:
Dati di InvestingPro:
- La capitalizzazione di mercato della società è di ben 39,64 miliardi di dollari, a testimonianza della sua significativa presenza nel mercato degli scambi di criptovalute.
- Il rapporto prezzo/utili (P/E) di Coinbase si attesta attualmente a un elevato 447,76, indicando le elevate aspettative degli investitori per la crescita futura degli utili.
- Nonostante un anno difficile, con un tasso di crescita dei ricavi del -1,3% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, la società ha registrato una forte crescita dei ricavi trimestrali del 79,6% nel quarto trimestre del 2023, suggerendo una potenziale inversione di tendenza.
Suggerimenti di InvestingPro:
- Gli analisti hanno notato un ritorno significativo nell'ultima settimana, con un rendimento totale del 16,68%, che potrebbe attirare l'attenzione degli investitori di momentum.
- Il titolo è noto per l'elevata volatilità dei prezzi, un fattore che può presentare sia opportunità che rischi per i trader.
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