Constellation Brands, Inc. (STZ), azienda leader nel settore delle bevande alcoliche, ha registrato un forte inizio dell'anno fiscale 2025, con la divisione Birra a guidare una crescita notevole. Le vendite nette dell'azienda hanno superato di 4,5 punti percentuali l'intero settore dei beni di consumo confezionati.
Concentrandosi su un'allocazione disciplinata del capitale, Constellation Brands ha restituito 185 milioni di dollari agli azionisti attraverso i dividendi e ha effettuato riacquisti di azioni per 200 milioni di dollari. Nonostante le sfide nella categoria dei vini, l'azienda è in grado di soddisfare le sue previsioni per l'intero anno e punta a una crescita dell'EPS comparabile a due cifre.
Aspetti salienti
- Il portafoglio di birre di Constellation Brands ha registrato una crescita delle vendite nette a una sola cifra.
- L'azienda ha registrato il 57° trimestre consecutivo di crescita del fatturato.
- Il reddito operativo d'impresa è aumentato del 23% su base riferita e del 12% su base comparabile.
- Gli azionisti hanno ricevuto 185 milioni di dollari di dividendi e 200 milioni di dollari sono stati utilizzati per il riacquisto di azioni.
- Il settore Wine and Spirits ha registrato un calo del 7% nelle vendite nette e una diminuzione di 20 milioni di dollari nell'utile operativo del trimestre.
- L'azienda ha generato 315 milioni di dollari di free cash flow, con un calo del 19% rispetto all'anno precedente.
- I dirigenti restano fiduciosi nel raggiungimento di una previsione di EPS comparabile per l'intero anno, compresa tra 13,50 e 13,80 dollari.
Prospettive aziendali
- Constellation Brands prevede una crescita del 6%-7% delle vendite nette di Enterprise per il primo trimestre dell'anno fiscale 2025.
- L'azienda prevede una crescita dell'utile operativo comparabile dell'8%-10% per l'intero anno.
- Modelo Especial è stato evidenziato come il marchio che ha guadagnato più quote durante i principali periodi festivi.
- L'azienda è ottimista sulla seconda metà dell'anno per il settore vino e alcolici.
Punti salienti ribassisti
- Il settore del vino e degli alcolici ha affrontato un trimestre difficile, con un calo delle vendite nette e dell'utile operativo.
- Il flusso di cassa libero è diminuito del 19%, soprattutto a causa dell'aumento delle spese in conto capitale.
Punti di forza rialzisti
- Il settore della birra ha registrato una forte crescita con un aumento del 6,4% dei volumi di deplezione.
- I volumi di deplezione nei locali e il volume delle spedizioni di birra hanno entrambi registrato un andamento positivo.
- L'azienda è stata il primo fornitore a guadagnare quote durante il Cinco de Mayo e il Memorial Day.
- Le spese aziendali sono aumentate, ma sono state compensate da una diminuzione del 14% degli interessi passivi.
Mancanze
- Il segmento Vino e alcolici ha registrato un calo del 7% delle vendite nette.
- L'utile operativo del settore Vino e alcolici è diminuito di circa 20 milioni di dollari.
Punti salienti delle domande e risposte
- I dirigenti hanno parlato della forte performance e della fedeltà al marchio nel settore della birra.
- La politica di copertura pluriennale dell'azienda è stata citata come una mossa strategica per gestire le fluttuazioni valutarie.
- È stato sottolineato il successo di Modelo come primo marchio in dollari negli Stati Uniti.
- I dirigenti si sono detti fiduciosi di poter affrontare eventuali sfide derivanti dai dazi o dalle elezioni.
Il primo trimestre dell'anno fiscale 2025 di Constellation Brands ha dato un tono positivo all'anno, con il settore della birra in testa. Gli investimenti strategici dell'azienda e la gestione finanziaria disciplinata l'hanno predisposta per un successo continuo, nonostante alcuni venti contrari nella divisione Vino e alcolici. Grazie alle solide prospettive e alla fiducia del team esecutivo, Constellation Brands intende mantenere il proprio slancio e mantenere le promesse fatte agli azionisti.
Approfondimenti di InvestingPro
Constellation Brands, Inc. (STZ) ha dato prova di resilienza e di una gestione finanziaria strategica, come risulta dagli ultimi bilanci. Ecco alcuni spunti chiave di InvestingPro che gli investitori dovrebbero prendere in considerazione:
- L'impegno di Constellation Brands nei confronti del valore per gli azionisti è dimostrato dalla crescita costante del dividendo, che è stato aumentato per 9 anni consecutivi. Ciò riflette un profilo finanziario stabile e una politica favorevole agli azionisti, in linea con i recenti ritorni agli azionisti della società attraverso i dividendi e i riacquisti di azioni evidenziati nell'articolo.
- Il titolo della società è noto per la bassa volatilità dei prezzi, che può interessare gli investitori alla ricerca di opportunità di investimento stabili in mezzo alle fluttuazioni del mercato. Questa caratteristica è complementare all'aumento del reddito operativo riportato dalla società e alla sua capacità di mantenere la crescita in condizioni di mercato difficili.
- In termini di salute finanziaria, Constellation Brands ha attività liquide che superano i suoi obblighi a breve termine, indicando una forte posizione di liquidità che supporta la sua flessibilità operativa e strategica.
Le metriche di InvestingPro Data forniscono anche una comprensione più approfondita della situazione finanziaria dell'azienda:
- Con una capitalizzazione di mercato di 45,33 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 26,56, l'azienda è riconosciuta per la sua notevole presenza sul mercato e per la sua valutazione.
- L'azienda ha registrato una crescita dei ricavi del 5,39% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2023, un risultato notevole se si considerano le sfide affrontate nella categoria dei vini, come indicato nell'articolo.
- Constellation Brands vanta un robusto margine di profitto lordo del 50,4%, a dimostrazione della sua efficienza nel generare profitti dalle vendite.
Per chi volesse approfondire, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti e consigli su Constellation Brands, accessibili all'indirizzo https://www.investing.com/pro/STZ. Utilizzando il codice coupon PRONEWS24, i lettori possono ottenere uno sconto fino al 10% su un abbonamento annuale Pro e su un abbonamento annuale o biennale Pro+, sbloccando un totale di 7 suggerimenti aggiuntivi di InvestingPro che forniscono un'analisi più completa per decisioni di investimento informate.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.