ING Group (INGA), istituto finanziario leader, ha riportato una solida performance per il secondo trimestre del 2024, con una crescita sostanziale della base clienti e dei depositi, in particolare nel mobile banking. I ricavi da commissioni della banca sono stati forti, raggiungendo quasi 1 miliardo di euro, e la banca rimane sulla buona strada per raggiungere l'obiettivo di 4 miliardi di euro di ricavi da commissioni per l'anno.
È stato annunciato un acconto sul dividendo di 0,35 euro per azione, che contribuisce a un rendimento annuo superiore al 13%. Il Gruppo ING prevede un rendimento del capitale proprio (ROE) superiore al 12% entro la fine dell'anno. Nonostante un aumento del 3% delle spese totali dovuto alle pressioni inflazionistiche e agli investimenti aziendali, i costi del rischio sono stati inferiori alla media, a dimostrazione della solidità del portafoglio prestiti.
Il core tier 1 ratio si è attestato al 14%, con un aggiornamento sul target ratio di circa il 12,5% previsto nei risultati del terzo trimestre. Il successo dell'esecuzione della strategia Growing the Difference e la capacità di capitalizzare le opportunità di crescita hanno sottolineato la performance positiva della banca.
Punti di forza
- I clienti primari mobili del Gruppo ING sono aumentati di quasi 250.000 unità, per un totale di 13,7 milioni.
- La crescita del settore ipotecario ha contribuito all'espansione del portafoglio prestiti.
- I ricavi da commissioni sono stati forti, con commissioni totali che hanno sfiorato il miliardo di euro nel trimestre.
- È stato dichiarato un acconto sul dividendo di 0,35 euro per azione, con un rendimento di oltre il 13% da inizio anno.
- Il rendimento del capitale proprio per il trimestre è stato del 14%; si prevede un ROE annuale superiore al 12%.
- Le spese sono aumentate del 3%, soprattutto a causa dell'impatto dell'inflazione e degli investimenti aziendali.
- I costi di rischio sono rimasti al di sotto della media del ciclo della banca.
- Il core tier 1 ratio è sceso leggermente al 14% grazie ai riacquisti di azioni.
Prospettive aziendali
- Il Gruppo ING è fiducioso di raggiungere la previsione di 4 miliardi di euro di ricavi da commissioni per l'anno in corso.
- La banca prevede di aggiornare il mercato sull'obiettivo del core tier 1 ratio con i risultati del terzo trimestre.
- Per l'intero anno si prevede un reddito totale superiore a 22 miliardi di euro, con spese operative in linea con le previsioni.
Punti salienti ribassisti
- Le spese totali sono aumentate del 3% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.
- I costi del rischio bancario all'ingrosso sono aumentati a causa delle preoccupazioni economiche in Russia.
- I costi normativi sono stati inferiori rispetto all'anno precedente, ma nei Paesi Bassi sono stati effettuati pagamenti IVA più elevati a seguito della sentenza Danske Bank.
Punti salienti positivi
- La qualità degli attivi del retail banking è rimasta solida, con prospettive macroeconomiche favorevoli per i prezzi delle case.
- Il Gruppo ING ha registrato un elevato core tier 1 ratio del 14%, nonostante i continui riacquisti di azioni.
- La banca prevede un ROE superiore al 12% per l'intero anno.
Mancanze
- Nel secondo trimestre è stato registrato un aumento temporaneo di 6,5 miliardi di euro delle attività ponderate per il rischio, attribuito agli aggiornamenti dei modelli e alla tempistica delle modifiche.
Punti salienti delle domande e risposte
- ING ha discusso il reddito netto da interessi e i margini per paese, prevedendo un margine di interesse netto superiore a 110 per l'anno.
- La società ha risposto alle domande sulla strategia di tariffazione dei depositi e sulla mitigazione del rischio, sottolineando un approccio agile e dipendente dal mercato.
- I dirigenti non hanno fornito dettagli sugli aggiornamenti del modello o sul costo delle azioni di mitigazione.
La telefonata di presentazione degli utili del Gruppo ING ha rivelato una forte performance nel secondo trimestre del 2024, guidata dalla crescita dei clienti e da solidi risultati finanziari. L'attenzione strategica della banca per il mobile banking e la generazione di ricavi da commissioni, insieme a un solido portafoglio prestiti, la posizionano bene per il resto dell'anno.
Pur dovendo affrontare alcuni venti contrari dovuti all'aumento delle spese e alle preoccupazioni economiche, la gestione proattiva del rischio e del capitale del Gruppo ING dimostra la sua resilienza e il suo impegno a creare valore per gli azionisti.
Approfondimenti di InvestingPro
ING Group (INGA) continua a mostrare una solida posizione finanziaria, come risulta dalle recenti metriche e dai suggerimenti di InvestingPro. Con una capitalizzazione di mercato di 57,87 miliardi di dollari e un rapporto P/E rettificato di 12,42 per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024, la società è un attore significativo nel settore finanziario. Il rendimento da dividendo ad aprile 2024 è notevolmente elevato, pari al 7,64%, in linea con la storia della società che ha aumentato il dividendo per tre anni consecutivi, un indicatore del suo impegno a restituire valore agli azionisti.
I suggerimenti di InvestingPro sottolineano che il management ha riacquistato attivamente azioni, segnalando la fiducia nella valutazione e nelle prospettive dell'azienda. Inoltre, gli analisti prevedono che ING sarà redditizia quest'anno, corroborando le prospettive positive condivise nel corso della conferenza stampa sugli utili della società. Ciò è supportato dalla redditività della società negli ultimi dodici mesi e da un forte rialzo dei prezzi del 41,56% negli ultimi sei mesi, a dimostrazione della forte fiducia degli investitori e della performance del mercato.
Oltre ai suggerimenti forniti, sono disponibili altri suggerimenti di InvestingPro che offrono approfondimenti sulla salute finanziaria e sul posizionamento strategico di ING.
Metriche chiave di InvestingPro Data da considerare:
- Rapporto P/E (rettificato) LTM 1° trimestre 2024: 12,42
- Rendimento dei dividendi ad aprile 2024: 7,64%.
- Rendimento totale del prezzo a 6 mesi da aprile 2024: 41,56%.
Queste metriche sottolineano i solidi risultati finanziari del Gruppo ING e il suo potenziale di crescita sostenuta, in linea con la performance positiva della società e le iniziative strategiche descritte nell'articolo.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.