UBS Group AG ha avviato la vendita di obbligazioni Additional Tier 1 (AT1), segnando la sua prima emissione dopo l'importante svalutazione del debito di Credit Suisse per 17 miliardi di dollari. La banca svizzera sta offrendo due tranche perpetue denominate in dollari, richiamabili in cinque e dieci anni, con discussioni sul prezzo iniziale che si aggirano rispettivamente intorno al 10% e al 10,125%. L'operazione, che dovrebbe concludersi oggi, mira a rafforzare il livello di capitale AT1 di UBS, un cuscinetto cruciale che consente alle banche di soddisfare i requisiti patrimoniali di base senza fare affidamento esclusivamente sul costo del capitale.
Di recente, UBS ha richiamato un'obbligazione da 700 milioni di dollari e un'importante obbligazione da 2,5 miliardi di dollari si sta avvicinando alle date iniziali di rimborso anticipato a gennaio. Le obbligazioni AT1 sono dotate di un meccanismo di conversione in azioni ordinarie una volta che la banca avrà modificato il proprio statuto per garantire un capitale di conversione sufficiente.
Laurent Frings, responsabile della ricerca sul credito di Aegon Asset Management, prevede che l'offerta sarà notevolmente sottoscritta grazie al prezzo competitivo e al meccanismo di conversione in azioni.
InvestingPro Insights
UBS Group AG, uno dei principali operatori del settore dei mercati dei capitali, ha assistito ad alcuni interessanti cambiamenti finanziari. Secondo i dati in tempo reale di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato della società è di ben 79604,86 milioni di dollari. Inoltre, il rapporto prezzo/utili (P/E) della società è attualmente pari a 2,58, il che indica un basso multiplo degli utili.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che il management ha riacquistato azioni in modo aggressivo, il che spesso segnala fiducia nell'azienda. In particolare, UBS Group ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 12 anni consecutivi, il che aumenta la sua attrattiva di investimento. Tuttavia, vale la pena notare che i ricavi dell'azienda sono diminuiti a un ritmo accelerato, il che potrebbe comportare delle difficoltà in futuro.
Gli utenti di InvestingPro possono accedere a numerosi suggerimenti aggiuntivi e a metriche in tempo reale per ottenere una comprensione più completa delle dinamiche finanziarie dell'azienda. Ad esempio, sono disponibili altri 8 consigli di InvestingPro relativi a UBS Group AG, che forniscono un'analisi più approfondita della performance dell'azienda.
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