Venerdì Wolfe Research ha modificato la propria posizione su Vulcan Materials Company (NYSE:VMC), declassando il titolo da Outperform a Peer Perform. La mossa segue un significativo aumento del 31% del prezzo delle azioni di Vulcan negli ultimi quattro mesi. Gli analisti di Wolfe Research hanno sottolineato che le azioni appaiono ora pienamente valutate, essendo scambiate a circa due volte al di sopra della media storica quinquennale di EV/EBITDA in un mercato delle costruzioni che non mostra segni di crescita.
L'intervallo di fair value rivisto stabilito da Wolfe Research per Vulcan Materials è compreso tra 264 e 281 dollari. Questa valutazione si basa su un valore misto di 16 volte l'EV/EBITDA stimato per gli anni 2024 e 2025. Inoltre, include il pagamento di 750 milioni di dollari previsto dal governo messicano entro la fine dell'anno come compensazione per la cava espropriata nello Yucatan.
La valutazione di Wolfe Research incorpora stime dell'EBITDA che superano il consenso e utilizza multipli superiori alla media di Vulcan negli ultimi tre, cinque e dieci anni. Storicamente, i multipli EV/EBITDA di Vulcan sono stati rispettivamente 15,2x, 15x e 14,2x. L'attuale valutazione di Wolfe Research suggerisce una visione cauta sul potenziale di ulteriore apprezzamento del titolo, visto il recente rally e i multipli di valutazione superiori alle medie storiche.
Gli investitori stanno ora assimilando questa nuova posizione di Wolfe Research, in quanto il titolo Vulcan Materials viene rivalutato alla luce della recente impennata dei prezzi e della prospettiva aggiornata del settore. Il downgrade riflette l'opinione dell'analista sulla valutazione della società rispetto al mercato più ampio e alle condizioni previste per il settore.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce del declassamento di Vulcan Materials Company (NYSE:VMC) da parte di Wolfe Research, gli investitori potrebbero trovare utili le seguenti metriche e i suggerimenti di InvestingPro per un'analisi più approfondita. Vulcan Materials è attualmente scambiata con un multiplo prezzo/valore di 4,79 negli ultimi dodici mesi, fino al quarto trimestre del 2023. Questo dato è in linea con l'osservazione di Wolfe Research secondo cui il titolo viene scambiato a valutazioni superiori alla sua media storica. Inoltre, il P/E Ratio della società è pari a 38,62, il che indica una valutazione superiore rispetto alla crescita degli utili a breve termine.
Nonostante gli elevati multipli di valutazione, Vulcan Materials ha dimostrato una solida performance finanziaria con una crescita dei ricavi del 6,38% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Questa crescita è completata da una robusta crescita dell'EBITDA del 24,53% nello stesso periodo, che sottolinea la redditività e l'efficienza operativa dell'azienda.
Tra i suggerimenti di InvestingPro, è da notare che Vulcan Materials ha un perfetto Piotroski Score di 9, che suggerisce uno stato finanziario sano. Inoltre, la società ha aumentato il suo dividendo per 10 anni consecutivi, il che potrebbe essere interessante per gli investitori orientati al reddito. Per chi prende in considerazione Vulcan Materials per il proprio portafoglio, è importante soppesare questi aspetti positivi rispetto ai potenziali segnali di sopravvalutazione.
Per una decisione d'investimento completa, gli investitori possono esplorare gli ulteriori suggerimenti di InvestingPro per Vulcan Materials, che includono approfondimenti sulle revisioni degli utili, sulla volatilità del titolo e sulla liquidità. Attualmente sono disponibili 19 consigli aggiuntivi su InvestingPro, accessibili all'indirizzo: https://www.investing.com/pro/VMC. Inoltre, gli investitori che desiderano abbonarsi a InvestingPro per un'analisi più approfondita possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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