La volatilità è tornata a Wall Street, proprio come avevano previsto molti analisti. Il seguitissimo indice VIX oscilla intorno al livello di 29, il massimo in un anno. Intanto, indici importanti come Dow Jones, S&P 500 e NASDAQ 100 sono crollati del 5,6%, 8,8% e 13,2% rispettivamente finora a gennaio.
Dopo i considerevoli rialzi dello scorso anno, la maggior parte degli investitori si aspettava l’arrivo delle prese di profitto, soprattutto sui titoli growth con valutazioni schiumose. Ma, man mano che la correzione si fa più forte, qualcuno si chiede se non sarebbe meglio guardare al di fuori degli Stati Uniti per trovare dei titoli globali di alta qualità per il proprio portafoglio.
Il 25 gennaio, il Fondo Monetario Internazionale (FMI) ha tagliato le sue stime sulla crescita globale per il nuovo anno al 4,4%. Questo aggiornamento tiene conto dei timori per USA e Cina, le due maggiori economie mondiali.
Nell’articolo di oggi parleremo di due ETF che offrono esposizione a società che si trovano al di fuori di Stati Uniti e Cina. Potrebbero essere interessanti per i lettori che vogliono una diversificazione geografica, escludendo le azioni di questi due paesi.
1. iShares International Select Dividend ETF
- Prezzo attuale: 32,14 dollari
- Range su 52 settimane: 29,43 - 34,15 dollari
- Rendimento dividendo: 5,62%
- Percentuale di spesa: 0,49% all’anno
Gli investitori esperti sanno che includere dei titoli da dividendo solitamente contribuisce a mitigare gli effetti delle oscillazioni di prezzo estreme sui mercati azionari. Il nostro primo fondo, iShares International Select Dividend ETF (NYSE:IDV), investe su azioni di società che pagano dividendi relativamente alti e che si trovano in mercati sviluppati, USA esclusi. Il fondo è stato quotato per la prima volta nel giugno 2007.
IDV, che possiede le azioni di 101 aziende, replica l’indice Dow Jones EPAC Select Dividend Index. I primi 10 nomi rappresentano quasi il 30% degli asset netti di 4,5 miliardi di dollari.
Circa un quarto delle aziende si trova nel Regno Unito. Seguono, tra gli altri, Canada, Spagna ed Italia. In termini di sotto-settori, troviamo titoli finanziari (30,63%), utenze (20,60%), materiali (11,92%) ed energetici (7,75%).
In cima alla lista ci sono il colosso dell’estrazione mineraria e dei metalli Rio Tinto (LON:RIO) (NYSE:RIO), British American Tobacco (LON:BATS) (NYSE:BTI), la spagnola Naturgy Energy (OTC:GASNY); l’australiana Fortescue Metals (OTC:FSUGY), focalizzata sull’estrazione di minerale di ferro; Canadian Imperial Bank Of Commerce (TSX:CM); ed il colosso farmaceutico GlaxoSmithKline (NYSE:GSK).
Negli ultimi 12 mesi, IDV è balzato del 4,4% ed ha segnato un massimo pluriennale nel maggio 2021. E, sul gennaio di quest’anno, registra +2,9%.
I rapporti P/E e P/B si attestano rispettivamente ad 11,11x ed 1,24x. Ci piace la diversità offerta da questi titoli che sono riusciti ad aumentare i loro dividendi in passato. I lettori interessati potrebbero prendere in considerazione l’idea di comprare intorno a questi livelli.
2. iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF
- Prezzo attuale: 37,68 dollari
- Range su 52 settimane: 35,86 - 41,74 dollari
- Rendimento dividendo: 2,15%
- Percentuale di spesa: 0,50% all’anno
Il nostro secondo fondo arriva dal Giappone, la cui economia dovrebbe espandersi del 3,4% nel 2022, in base all’ultimo report OCSE.
Quindi, l’iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (NYSE:HEWJ) potrebbe essere interessante per chi pensa che i titoli nipponici andranno bene nei prossimi mesi. Il fondo ha cominciato gli scambi nel gennaio 2014 ed ha circa 741,2 milioni di dollari di asset. 
HEWJ, in effetti, investe su un altro fondo, l’iShares MSCI Japan ETF (NYSE:EWJ), un ETF senza copertura focalizzato sul Giappone. I gestori del fondo utilizzano prodotti derivati per ridurre l’effetto dei movimenti delle valute o delle oscillazioni dello yen contro il dollaro USA.
Di conseguenza, in caso di deprezzamento dello yen, i ritorni sugli investimenti di HEWJ non saranno colpiti. Gli investitori di HEWJ avranno dei ritorni maggiori rispetto agli investitori di EWJ se lo yen dovesse scendere contro il biglietto verde.
Gli investitori interessati ad HEWJ dovrebbero prima effettuare delle ricerche su EWJ, che ha 11,4 miliardi di dollari in gestione. All’interno di EWJ, gli industriali ed i beni di consumo voluttuari detengono la fetta maggiore, con circa il 20% ciascuno. Seguono IT, finanziari e sanità. I primi 10 nomi rappresentano circa il 23% del fondo.
Tra i più importanti, ci sono la casa automobilistica Toyota (NYSE:TM), i gruppi di elettronica Sony (NYSE:SONY) e Tokyo Electron (OTC:TOELY); Keyence (OTC:KYCCF), focalizzata sull’automazione nelle fabbriche; e Mitsubishi UFJ Financial (NYSE:MUFG).
Sugli ultimi 12 mesi, HEWJ è rimbalzato di circa l’1,8% ed ha toccato un massimo storico a settembre. Ma finora, nel 2022, ha perso circa il 5%.
In confronto, l’iShares MSCI Japan ETF è crollato di quasi il 5% negli ultimi 12 mesi e dell’8,4% nel 2022. La differenza in termini di ritorno tra EWJ ed HEWJ evidenzia l’importanza di mettersi al riparo dai movimenti delle valute per gli investitori dei titoli azionari nipponici, in quanto lo yen si è deprezzato contro il biglietto verde nella maggior parte dello scorso anno.
Nota dell’editore: Non tutti gli asset descritti sono necessariamente disponibili su tutti i mercati regionali. Consultate un broker accreditato o un consulente finanziario per trovare strumenti simili che possano essere adeguati alle vostre esigenze. Questo articolo è a solo scopo informativo. È opportuno condurre una due diligence prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.