Il Bitcoin batte il record mentre l’ETF di BlackRock, mentre il futuro politico di Trump prende forma. Ogni settimana, il team d’investimento di Syz vi accompagna attraverso gli ultimi sette giorni in sette grafici.
1. La capitalizzazione di mercato del Bitcoin supera quella dell’argento
Che settimana per il bitcoin, volato di record in record con un massimo a metà settimana di 93.000 dollari. La più grande criptovaluta è ora l’8° asset al mondo in termini di capitalizzazione di mercato, superando l’argento con 1.740 miliardi di dollari.
Fonte : www.companiesmarketcap.com
2. L’ETF Bitcoin di Blackrock è un successo fenomenale
Nel 2017, il presidente di Blackrock (NYSE:BLK) Larry Fink era molto scettico nei confronti delle criptovalute, e a un certo punto ha definito il bitcoin un “indice di riciclaggio di denaro”. Da allora ha cambiato categoricamente idea, dichiarando nel 2023 che il Bitcoin potrebbe rivoluzionare la finanza. Nel primo trimestre di quest’anno, Blackrock ha ottenuto l’approvazione della SEC negli USA per lanciare il suo primo ETF (exchange-traded fund) sul bitcoin. Questo ETF sta battendo tutti i record in termini di raccolta fondi, raggiungendo 40 miliardi di dollari di asset in gestione in tempi record.
Si tratta dell’ETF di maggior successo di tutti i tempi in termini di velocità con cui ha raggiunto questo livello di asset in gestione. Il grafico seguente confronta l’evoluzione del patrimonio in gestione dell’iShares Bitcoin ETF di Blackrock (IBIT in arancione) con altri ETF di grande successo (Vanguard S&P 500 ETF (NYSE:VOO), iShares Core MSCI EAFE ETF (NYSE:IEFA) e iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSE:IEMG)).
Fonte: Bloomberg Intelligence Bloomberg Intelligence
3. Le case farmaceutiche che commercializzano e sviluppano vaccini crollano in borsa dopo la nomina di Robert Kennedy Jr al Dipartimento della Salute
Il 14 novembre Donald Trump ha annunciato la nomina a Segretario alla Sanità di Robert F. Kennedy Jr, un ex avvocato scettico sui vaccini noto per aver propagandato teorie cospirative.
Nelle ultime 4 settimane, alcuni titoli farmaceutici sono crollati perché i mercati hanno iniziato a prevedere una simile nomina. L’annuncio ufficiale della nomina ha solo accelerato la caduta. Nell’arco di un mese, Moderna (NASDAQ:MRNA) è scesa del -30,6%, Novavax (NASDAQ:NVAX) del -42,7% e BioNTech (NASDAQ:BNTX) del -11,9%, poiché gli investitori temevano un cambiamento radicale della politica sanitaria statunitense.
RFK Jr, che ha messo in discussione le pratiche mediche tradizionali e si è impegnato a snellire la FDA, ha dichiarato di voler riorientare le agenzie sanitarie sulla nutrizione e sulla lotta alle malattie croniche.
Il Presidente Trump, nel frattempo, ha dichiarato: “Per troppo tempo gli americani sono stati schiacciati dal complesso alimentare industriale e dalle case farmaceutiche”.
Fonte: @Breaking911 NBC, Mario Nawfal
4. Eccezionalismo americano
Gli Stati Uniti rappresentano oggi il 74% della capitalizzazione del mercato globale MSCI, segnando un nuovo record storico.
Fonte: SocGen SocGen
5. La Federal Reserve statunitense ha tagliato i tassi di riferimento troppo presto?
Il rapporto sull’inflazione statunitense di ottobre si è allineato alle aspettative. L’IPC a 12 mesi ha accelerato al 2,6% in ottobre, rispetto al 2,4% di settembre. L’IPC core (esclusi energia e alimentari) è rimasto stabile al 3,3%.
L’indice dei prezzi delle abitazioni è aumentato del +4,9% su base annua, mentre i prezzi dei trasporti si sono stabilizzati al +8,2%. L’inflazione dei salari e degli affitti rimane ostinatamente elevata, rendendo difficile il rallentamento degli aumenti dei prezzi dei servizi.
Dopo il taglio di 50 punti base dei tassi a settembre, la Federal Reserve si trova ora ad affrontare una serie di sfide uniche:
- La Cina sta stimolando la propria economia attraverso misure fiscali e monetarie.
- La nuova amministrazione statunitense sta spingendo per la crescita economica attraverso tagli fiscali e spese per infrastrutture, con conseguente aumento del debito e pressioni inflazionistiche.
- Si prevede inoltre che ulteriori dazi e la riduzione dell’immigrazione alimentino ulteriormente l’inflazione.
Cosa potrebbe significare per i rendimenti obbligazionari a lungo termine nei prossimi mesi?
Fonte: Bloomberg Bloomberg
6. Molti licenziamenti in arrivo nel settore pubblico?
Il 12 novembre il presidente eletto Donald Trump ha annunciato l’intenzione di nominare Elon Musk, CEO di Tesla (NASDAQ:TSLA), SpaceX e X, insieme all’uomo d’affari repubblicano Vivek Ramaswamy, a capo di un Ministero dell’Efficienza Governativa di nuova creazione. “Insieme, questi due meravigliosi americani spianeranno la strada alla mia amministrazione per smantellare la burocrazia governativa, ridurre le normative in eccesso, tagliare le spese inutili e ristrutturare le agenzie federali”, ha dichiarato.
Il governo degli Stati Uniti impiega attualmente circa 23.470.000 lavoratori, dopo un’ondata di assunzioni prima delle elezioni presidenziali.
Se Musk applicasse lo stesso tasso di licenziamento dell’80% applicato a Twitter/X, 18.776.000 dipendenti del settore pubblico perderebbero il loro posto di lavoro.... - una cifra che, ovviamente, non è realistica. 
7. Le dimensioni del continente africano in prospettiva
Le dimensioni e la diversità dell’Africa sono sorprendenti! È essenziale riconoscere che il continente comprende una vasta gamma di economie e paesaggi sociali, dalle economie più industrializzate come il Sudafrica (PIL pro capite di circa 7.000 dollari) a Paesi a medio reddito come Marocco ed Egitto. Dall’altra parte dello spettro, nazioni come il Burundi (con uno dei PIL pro capite più bassi, circa 250 dollari) evidenziano le profonde disparità economiche.
Fonte: Commodity Trading Club