Settembre ha portato una grande volatilità sui mercati. Ad esempio, questo mese il Dow Jones Industrial Average, l’S&P 500 ed il NASDAQ 100 sono scesi rispettivamente del 2,4%, dell’1,9% e dell’1,6%. Di conseguenza, chi è alla ricerca di entrate stabili dovrebbe mettere nella watchlist le cosiddette “azioni privilegiate” (preferred stocks).
Le azioni privilegiate sono asset ibridi, hanno caratteristiche sia di bond, che pagano un’entrata fissa, sia di azioni, che rappresentano la proprietà di una quota in un’azienda. Tuttavia, dovremmo notare che questa spiegazione semplificata si incentra su preferred stocks statunitensi. In altre giurisdizioni potrebbero esserci delle caratteristiche diverse.
Gli investitori solitamente acquistano azioni privilegiate per reddito ma non necessariamente per la crescita. I titolari ottengono il pagamento dei dividendi in base ad un dato programma, come per i bond. Ma questi titoli danno un ritorno maggiore rispetto ai bond. Negli USA potrebbero anche ricevere delle agevolazioni di tipo fiscale. Dunque, i lettori interessati potrebbero voler consultare un consulente finanziario o fiscale.
Gli utili aziendali solitamente non influiscono sui prezzi delle azioni privilegiate. Tuttavia, in caso di bancarotta, i gli azionisti preferred stock hanno la priorità sugli azionisti comuni. Il termine “privilegiate” si riferisce ad una posizione di favore in caso di liquidazione.
Abbiamo già parlato di ETF che investono in azioni privilegiate. Si trattava di:
Invesco Preferred ETF (NYSE:PGX): in calo dello 0,72% su base annua; il rendimento dei dividendi è del 4,88%. Con asset netti da oltre 7,5 miliardi di dollari, è uno dei maggiori preferred funds.
iShares International Preferred Stock ETF (NYSE:IPFF): questo fondo ha chiuso ad agosto 2021.
Oggi parleremo di un altro fondo che potrebbe attrarre una tipologia di investitori.
Global X SuperIncome Preferred ETF
Prezzo attuale: 12,02 dollari
Range su 52 settimane: 10,89 – 12,15
Rendimento dividendi: 5,65%
Percentuale di spesa: 0,58% all’anno
Il Global X SuperIncome™ Preferred ETF (NYSE:SPFF) segue i ritorni dell’S&P Enhanced Yield North American Preferred Stock Index. Il fondo, lanciato nel luglio 2012, attualmente investe in 41 delle azioni privilegiate di Stati Uniti e Canada.
In termini di sotto settore, i titoli finanziari rappresentano la porzione maggiore, con il 62,83% seguito dagli energetici (8,94%) e dai sanitari (5,84%).
Ai nostri lettori potrebbe interessare che le banche sono tra le maggiori emittenti di azioni privilegiate. I primi 10 nomi del fondo rappresentano il 40% degli asset netti di 230 milioni di dollari.
Tra i nomi principali, Broadcom (NASDAQ:AVGO), Becton Dickinson (NYSE:BDX), Ally Financial (NYSE:ALLY), PNC Financial Services (NYSE:PNC) e US Bancorp (NYSE:USB).
Dall’inizio dell’anno il fondo è salito del 7,9% ed ha registrato un massimo plurimensile ad agosto. Il prezzo attuale supporta un rendimento del 5,65%. Bisogna notare che SPFF effettua distribuzioni su base mensile. I lettori interessati potrebbero considerare di investire intorno a questi livelli.
Tra gli altri ETF che potrebbero interessare i lettori:
First Trust Preferred Securities and Income ETF (NYSE:FPE)
iShares Preferred and Income Securities ETF (NASDAQ:PFF)
SPDR® ICE Preferred Securities ETF (NYSE:PSK)