Analisi Tecnica Eur/Usd MultiTimeFrame

Weekly

A seguito dell'ECB Press Conference del 5 Giugno il cambio EUR/USD ha mostrato una vera e propria esplosione di volatilità che ha portato le quotazioni a testare il supporto statico e psicologico a 1.3500. La candela settimanale appena conclusa (Long Legged Doji) infatti rappresenta bene il range di escursione (max 1.36766 - min 1.35025) e la forte pressione ribassista sottostante al mercato. Tale pressione a ribasso è però passata in secondo piano, con consistenti acquisti che hanno riportato i prezzi verso il livello di apertura settimanale. Il trend primario resta crescente mentre la media mobile a 21 periodi appare in fase flat proprio a seguito del rimbalzo rialzista avvenuto a partire da quota 1.35025. La chiusura settimanale resta comunque al di sotto della media a 21 periodi e al livello statico di resistenza a 1.36500. L'oscillatore Stocastico inizia a mostrare segni di rallentamento e convergenza delle linee signal-value rispetto alla zona di ipervenduto. Al contrario il MACD mostra segnali di continuazione del momentum ribassista registrando un aumento negativo del MACD Histogram rispetto alla settimana precedente e una buona inclinazione ribassista delle signal lines. Il rimbalzo rialzista ha comunque sollevato alcuni alert rispetto alla continuazione dei movimenti a ribasso. Pertanto è utile guardare con attenzione al livello di resistenza psicologica a 1.37000 coincidente anche con la media a 21 periodi. Il superamento di tale livello potrebbe avere come target di breve quota 1.37550 e 1.3800. Viceversa il ritorno sotto quota 1.35800 potrebbe ridar vigore alle spinte ribassiste verso i minimi a 20 periodi (1.3477) e i supporti dinamici dati dalle medie di lungo periodo. Il superamento a ribasso delle medie di lungo sarebbe il segnale definitivo per una decisa inversione di trend.


Daily

Le due differenti configurazioni grafiche sul time frame Daily aiutano a valutare nel complesso tutti gli aspetti legati alla price action del cambio principe. Nel grafico 1° (linea close) è possibile notare la configurazione di un doppio massimo con base il livello psicologico a 1.3700 e top a 1.39250. Il breakout del pattern predetto ha coinciso con il breakout della figura a triangolo ascendente in vigore da inizio Settembre 2013. I target delle due figure risultano rispettivamente: per il Double Top 1.34825; per il Triangolo 1.31174. Nel grafico 2° è possibile valutare la price action rispetto al livello statico a 1.36500. I prezzi infatti dopo il consolidamento al di sotto di quota 1.36500, hanno realizzato un falso breakout rispetto al minimo a 55 giorni (1.3586) per poi tornare al retest della resistenza a 1.36500, con la media mobile a 21 giorni a fare da resistenza dinamica, svolgendo peraltro il ruolo in maniera perfetta. La chiusura Daily risulta tutt'ora inferiore alla media a 200 e a 21 periodi, la cui inclinazione a ribasso ha peraltro subito un rallentamento. Se si considera il movimento a ribasso (1.39931-1.35025), il rimbalzo delle ultime 2 sedute giornaliere ha raggiunto il 33% di ritracciamento rispetto al movimento predetto. Considerando gli indicatori tecnici, sia lo Stocastico che il MACD presentano 2 divergenze regolari rialziste in corso di svolgimento. In particolare un segnale positivo è dato dall'incrocio a rialzo delle signal lines del MACD. L'ADX viceversa non rilascia segnali di direzionalità, considerato che il recente rialzo ha portato alla convergenza tra DMI+ e DMI-. Data l'impostazione tecnica non si esclude una possibile continuazione della correzione a rialzo verso il livello psicologico a 1.3700, per una ripresa del trend intermedio a ribasso. Il superamento del livello statico a 1.3586 potrebbe ridar vigore ai ribassisti con target il minimo a 1.3477 (minimi Febbraio 2014).





4 Hours

Il time frame a 4 ore del cambio EUR/USD mostra tutta l'esplosività della price action a seguito della ECB Press Conference del 5 Giugno. A prescindere dal falso breakout rispetto al livello statico a 1.3586, si può notare il rientro dei prezzi all'interno di un canale di congestione partito da fine Maggio. La configurazione tecnica assomiglia ad un Rounding Bottom per la lenta presa di forza dei rialzisti. In tal caso è più consono parlare di accumulazione per un successivo movimento direzionale. Attualmente la media mobile a 21 periodi infatti conferma la fase laterale, risultando in posizione flat. L'ultima seduta di contrattazioni ha portato al test dei massimi a periodi (1.36700), con un ulteriore falso breakout rialzista da cui è derivata una candela assimilabile ad una Shooting Star, ovvero sintomatica di una forte spinta ribassista a sovrastare gli acquirenti. Guardando agli indicatori, si può notare la presenza dello Stocastico nella zona di ipercomprato e in fase di convergenza a ribasso a segnare la fine della divergenza regolare rialzista partita il 5 Giugno. Ciò inoltre sottolinea la validità e significatività delle resistenze a 1.36500-1.36700. Il MACD continua la sua ascesa, seppur con qualche sintomo di debolezza, come risulta dalla convergenza a ribasso dell'Istogramma MACD verso la propria linea di equilibrio. La rottura a ribasso della trendline rialzista disegnata sul MACD potrebbe anticipare una ripresa dei ribassi. I livelli di attenzione risultano rispettivamente: a rialzo le resistenze a 1.36500 (rafforzata dalla presenza della media a 100 periodi a 1.35550), 1.36800 e il livello psicologico a 1.3700 coincidente con la media a 200 periodi. Il superamento a rialzo dei livelli predetti darebbe spazio a rialzi fino a quota 1.3800. Viceversa a ribasso la discesa sotto la media a 21 (1.36275) e al livello di 1.36200, potrebbe riportare al test dei supporti a quota 1.3586. La perforazione decisa di quest'ultimo livello riproporrebbe la validità dei supporti a 1.35420 e 1.3500.