- A Wall Street si dice: "Sono un investitore migliore perché sono un uomo di business e sono un uomo di business migliore perché sono un investitore."
- Warren Buffet
La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi.
- Carissimi followers di MarcoBernasconitrading.com, La stagione degli utili non ha ancora distratto più di tanto, poiché il mercato è ancora concentrato sull'aumento dei rendimenti e sulle turbolenze geopolitiche. Per questo motivo, il ribasso è proseguito venerdì, lasciando i principali indici in forte calo per la settimana. Il NASDAQ è sceso oggi dell'1,53% (o circa 202 punti) a 12.983,81, segnando quattro sedute consecutive in rosso e una perdita settimanale superiore al 3%. Diversi grandi nomi hanno registrato performance negative nel corso dei cinque giorni in mezzo alla pressione del mercato obbligazionario, tra cui Tesla (NASDAQ:TSLA) che ha perso oltre il 18% e NVIDIA (NVDA) che ha perso quasi il 10%.Anche l'indice S&P ha subito una flessione di quattro giorni ed è finito al di sotto della sua media mobile a 200 giorni dopo essere scivolato dell'1,26% venerdì a 4224,16, mentre il Dow si è fermato per il terzo giorno consecutivo con un declino dello 0,86% (o circa 286 punti) a 33.127,28. Questa settimana gli indici hanno perso rispettivamente il 2,5% e l'1,6%.
- Il Treasury note a 10 anni ha finalmente fatto un passo indietro venerdì, scendendo di poco più di sei punti dopo essere salito nelle precedenti quattro sedute, ma continua a bussare alla porta del 5% e a rendere nervosi gli investitori. Tra gli altri fattori che hanno ostacolato la settimana, la Casa Bianca ha rafforzato le restrizioni alla spedizione di chip verso la Cina e il conflitto tra Israele e Hamas, con un'invasione di Gaza che sembra all'orizzonte.L'azione complessiva dei prezzi si è evoluta da un pullback "sano e costruttivo" a "un po' preoccupante". Tuttavia, mi aspetto che la situazione si stabilizzi a breve come ipotesi di base. I titoli stanno nuovamente testando i livelli tecnici chiave. Per il momento, mi attengo alla tesi del rally del quarto trimestre, poiché i titoli tendono a terminare i pullback a fine ottobre negli anni pre-elettorali. Ma se passiamo un periodo significativo sotto questi livelli e la pressione di vendita si intensifica ulteriormente, modificherò le mie previsioni.
- La prossima settimana la stagione degli utili avrà un'altra occasione per distrarre gli investitori, con centinaia di nomi che si presenteranno sul piatto. Tuttavia, gli eventi principali saranno le relazioni di quattro dei "magnifici sette" titoli tecnologici, tra cui Microsoft (NASDAQ:MSFT) e Alphabet (NASDAQ:GOOGL) martedì, Meta Platforms (META) mercoledì e Amazon (NASDAQ:AMZN) giovedì. Con la presentazione dei risultati trimestrali di settembre da parte di molte società tecnologiche questa settimana, il mercato sarà alla ricerca di ulteriori informazioni sull'andamento della spesa aziendale, in particolare per quanto riguarda il cloud. Gran parte del miglioramento delle prospettive di guadagno delle aziende tecnologiche negli ultimi mesi è dovuto a un controllo più efficace dei costi che ha contribuito a stabilizzare i margini. Una maggiore chiarezza sull'andamento dei ricavi contribuirà a consolidare la nascente tendenza alle revisioni favorevoli e a sostenere l'impressionante slancio del gruppo in borsa.
- Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha"Una volta che i giganti del settore tecnologico saranno usciti di scena la prossima settimana, venerdì sarà la volta dell'indice PCE (Personal Consumption Expenditures). I rapporti sull'inflazione degli ultimi tempi sono stati ampiamente in linea con le aspettative, il che conferma l'idea che i prezzi siano ancora molto al di sopra dell'obiettivo del 2% e che stiano prendendo tempo per tornare sotto controllo. Il mercato sembra più concentrato sui commenti dei funzionari della Fed e sulla direzione dei titoli obbligazionari, ma il "misuratore dell'inflazione preferito dalla Fed" sarà molto importante. Si tratta dell'ultimo rapporto di questo tipo prima della prossima riunione (31 ottobre-1 novembre). L'ultima volta, il PCE core è salito del 3,9%, più freddo del 4,3% del mese precedente e del picco del 5,3% dell'anno scorso.
- L'aumento mensile dello 0,1% è stato inferiore alle aspettative dello 0,2%. L'headline PCE si è attestato al 3,5% su base annua, mentre il dato mensile dello 0,4% è stato inferiore alle aspettative dello 0,5%.Desidero innanzitutto ringraziarvi per aver manifestato interesse nei confronti delle mie analisi. Se deisiderate esplorare questo settore con la mia assistenza sarebbe per me motivo di grande considerazione. Mi preme sottolineare che la mia esperienza trentennale nel trading e nell'analisi quotidiana dei mercati finanziari mi ha insegnato quanto sia complesso e sfaccettato questo universo.
- Ogni trader, soprattutto chi si affaccia per la prima volta su questa realtà, si trova di fronte a un ventaglio di possibilità talmente ampio da rendere ardua la scelta del mercato più adatto alle proprie esigenze e aspettative. Se lo ritenete utile potete contattarmi e ritengo che un confronto diretto potrebbe essere di fondamentale importanza per stabilire un primo contatto umano e professionale, attraverso il quale comprendere meglio le vostre aspettative. In attesa di un vostro gradito riscontro, vi ringrazio ancora per la fiducia.
- Cordialmente, Marco Bernasconi