Futures E-mini S&P 500: Come i Trader Possono Sfruttare la Correzione di Gennaio

L'andamento del futures E-mini S&P 500 (ES) nei primi due giorni di questa settimana, il 6 e 7 gennaio 2025, presenta un quadro interessante, caratterizzato da un iniziale slancio rialzista seguito da una brusca correzione.
La sessione del 6 gennaio si è distinta per un chiaro slancio rialzista, culminato nel raggiungimento di un massimo intraday di 6068,25 punti. Questo movimento rifletteva un sentiment positivo tra gli investitori, probabilmente alimentato da aspettative di stabilità economica e da un ottimismo generalizzato sui mercati globali.
Un altro elemento rilevante della giornata è stato l'apertura di NVIDIA (NVDA) a massimi record, evidenziando la forza dei principali titoli tecnologici, con NVDA che continua a essere il leader indiscusso tra i titoli MAG7. Questo gruppo di titoli ha avuto un ruolo chiave nel guidare i mercati per tutto il 2024, e il loro comportamento rimane un punto focale per gli investitori nel 2025.
Tuttavia, la chiusura vicino ai massimi ha lasciato intravedere segnali di potenziale esaurimento della pressione rialzista, suggerendo l’imminenza di una possibile correzione.
La Correzione: 7 Gennaio 2025
Il giorno successivo, il mercato ha aperto su livelli ancora elevati e ha testato nuovamente il livello chiave di 6045 punti dopo l'apertura dei mercati di New York. Tuttavia, questo retest ha incontrato una forte pressione di vendita, portando a una brusca discesa fino a un minimo intraday di 5935 punti, segnando una perdita di oltre 100 punti.
Questo movimento ribassista è stato caratterizzato da un’accelerazione delle vendite, probabilmente alimentata dall’attivazione di stop-loss al di sotto del livello psicologico di 6000 punti.
 
Le Cause Fondamentali della Discesa
Diversi fattori di natura fondamentale possono aver contribuito a questo repentino cambiamento di direzione:

Dimissioni di figure chiave: La giornata del 7 gennaio è stata segnata anche dalle dimissioni di personalità di spicco come Michael Barr, vicepresidente della Federal Reserve, e Justin Trudeau, primo ministro del Canada.


Impatto delle Dimissioni di Michael Barr
Michael Barr, vicepresidente per la supervisione della Federal Reserve, ha annunciato le sue dimissioni, introducendo un elemento di incertezza nella politica di regolamentazione finanziaria. I mercati possono reagire negativamente a tali cambiamenti per diverse ragioni:
Preoccupazioni per la Politica Regolamentare: Con Barr noto per la sua posizione rigorosa sulla regolamentazione bancaria, la sua partenza potrebbe segnalare un potenziale allentamento delle normative, che potrebbe essere visto come un rischio per la stabilità finanziaria se non gestito correttamente.
Implicazioni per la Politica Monetaria: Le dimissioni di Barr coincidono con un periodo di transizione politica, con una nuova amministrazione Trump che potrebbe influenzare ulteriormente la composizione e la direzione della Fed, portando a un'ulteriore incertezza.

Dati pubblicati il 7 gennaio: Gli ultimi rapporti sui Nuovi lavori JOLTS e l’Indice ISM non manifatturiero hanno avuto un impatto significativo sul sentiment del mercato, anche se migliori delle attese.


Analisi tecnica e possibili livelli operativi per oggi su ES
Il Controllo degli Orsi e le Prospettive dei Rialzisti
Gli orsi mantengono saldamente il controllo della situazione, e i rialzisti si trovano davanti a un compito impegnativo con numerosi livelli di resistenza da superare per invertire la tendenza attuale.
Per avviare un rimbalzo significativo, i rialzisti dovranno recuperare il livello chiave di 5965 punti, che rappresenta il primo ostacolo cruciale. Successivamente, il superamento della zona compresa tra 6004 e 6007 punti potrebbe innescare una compressione al rialzo più ampia.
Uno scenario rialzista plausibile per la giornata vedrebbe l'ES mantenere il minimo di 5935 punti, recuperare i 5965 punti e puntare successivamente verso la fascia 6004-6007 punti. Dopo questa fase, eventuali ulteriori progressioni potrebbero affrontare la resistenza a 6019 punti o superiore.
È interessante notare che il recupero di 5965 punti rappresenta un punto d'ingresso strategico per i rialzisti. Idealmente, sarebbe utile osservare una fase di consolidamento o accettazione a quel livello (ad esempio, un test iniziale seguito da un rifiuto temporaneo prima di tornare stabilmente sopra la soglia). Una volta confermata questa dinamica, i trader potrebbero considerare posizioni long poco sopra quella zona, mantenendo una gestione prudente del rischio e prendendo profitti graduali da livello a livello, data la difficoltà dei rialzisti nel sostenere guadagni consistenti.

Possibile Opportunità di Trading Ribassista
Un'opportunità di trading ribassista potrebbe concretizzarsi con una violazione del livello chiave di 5935 punti. È importante sottolineare che operazioni di questo tipo comportano un rischio significativo, essendo associate a scenari di "breakdown" sotto un livello di supporto chiave.
Prima di considerare uno short sotto 5935 punti, sarebbe ideale osservare un ulteriore rimbalzo verso il livello e/o un tentativo di falsa rottura.
Lo scenario ideale sarebbe una rottura iniziale di 5935 punti, seguita da un test a 5928 punti, con una falsa rottura  e successivo movimento ribassista. Il trigger per una posizione short potrebbe situarsi sotto il minimo registrato durante il rimbalzo, ad esempio intorno a 5927 punti. Tuttavia, è cruciale monitorare attentamente il comportamento del prezzo per confermare la validità dell'operazione. Una gestione prudente del rischio e l'adozione di un approccio graduale ai profitti sono fondamentali, dato il carattere volatile di queste dinamiche di mercato.

Questi non sono consigli finanziari, ma la mia possibile operatività per oggi.


L’andamento del futures ES nei primi due giorni della settimana riflette una fase di incertezza e volatilità, tipica dei mercati in periodi di transizione economica. La combinazione di dati macroeconomici, fattori politici e notizie aziendali ha contribuito a generare movimenti significativi nei mercati.