L’IPC di ieri si è rivelato come previsto, ma questo non ha impedito ai tassi a lungo termine di salire, con il tasso dei Treasury a 30 anni in rialzo di sei punti base e quello a 10 anni di due punti base. Anche l’indice del dollaro ha continuato a salire dopo i dati, mostrando che l’IPC mantiene dopo un aumento dello 0,3% mensile.
La domanda più importante per l’IPC core è se sia in atto un cambiamento di tendenza. A questo punto non è chiaro, ma il tasso di variazione annualizzato a 3 mesi dell’IPC core è aumentato del 3,6%.
In ogni caso, il trentennale ha chiuso ai massimi da inizio luglio. Si tratta di un potenziale breakout importante che, a seconda del report IPP di oggi, potrebbe spingere il trentennale ancora più in alto.
Nel frattempo, l’indice del dollaro ha registrato la chiusura più alta dal novembre 2023 e si sta avvicinando al livello di 107,25, che è di incredibile importanza. Un breakout significa che i massimi del 2022 potrebbero essere in gioco.
Questo sta creando scompiglio tra gli hard asset, con l’aumento dei rendimenti reali e il calo di materie prime come oro e petrolio. L’oro ha superato ieri un altro livello di supporto e un trend rialzista e potrebbe aprire la strada a 2.500 dollari.
Anche il rame è un supporto e la rottura di 4,05 dollari apre la strada a circa 3,90 dollari.
L’Housing Index (HGX) ha visto evaporare un guadagno di quasi l’1,4% nel corso della giornata a causa dell’aumento dei tassi. L’aumento dei tassi non sarà favorevole ai mutui e al settore immobiliare.
Nel frattempo, le azioni non hanno ancora capito che i tassi stanno aumentando e potrebbero salire significativamente da qui in poi. L’S&P 500 è rimasto sostanzialmente piatto in giornata e per ora si è fermato sulla resistenza.
L’unica domanda che rimane è quando gli spread del credito scatteranno e inizieranno ad allargarsi. Quando ciò avverrà, sarà il momento in cui le azioni inizieranno a cedere definitivamente.
Abbonati adesso per ottenere un SCONTO sul prezzo finale e sbloccare istantaneamente l'accesso a diverse funzionalità di mercato, tra cui:
- ProPicks AI: Azioni vincenti selezionate dall'AI con un track record comprovato.
- Idee Top: Scoprite quali titoli stanno acquistando investitori miliardari come Warren Buffett, Michael Burry, Bill Ackman e George Soros.
- InvestingPro Fair Value: Scoprire immediatamente se un titolo è sottovalutato o sopravvalutato.
- Stock Screener avanzato: Cerca i titoli migliori in base a centinaia di filtri e criteri selezionati.