- Stephen Mandel è un miliardario americano e fondatore del fondo Lone Pine Capital, istituito nel 1997.
- L’attuale struttura del fondo si basa su una distribuzione relativamente equilibrata dei fondi su 26 titoli.
- La grande scommessa del miliardario su Meta ha dato finora buoni frutti, ma continuerà?
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Stephen Mandel, fondatore e amministratore delegato di Lone Pine Capital, è un investitore con un patrimonio netto di 3,9 miliardi di dollari. Il suo hedge fund, Lone Pine Capital, gestisce un patrimonio di 12,6 miliardi di dollari (in calo rispetto ai 15,2 miliardi del 2023).
A differenza di altri importanti investitori che concentrano le loro partecipazioni su alcuni attori chiave, il portafoglio di Mandel è più diversificato. Tuttavia, spicca una società: Meta Platforms (NASDAQ:META).
Il fondo di Mandel detiene la posizione più importante in Meta, con una quota dell’8,2%. Questa allocazione significativa indica la sua forte fiducia nel futuro del gigante dei social media.
Approfondiamo il resto del portafoglio di Lone Pine Capital per vedere dove Mandel sta puntando.
Lone Pine Capital diversifica il portafoglio e registra guadagni nell’ultimo trimestre
Il portafoglio di Lone Pine Capital presenta una struttura di partecipazioni particolarmente piatta, con nessuna posizione che superi il 10% delle partecipazioni totali. La differenza tra le posizioni più grandi e quelle più piccole è di appena il 6,9%, il che indica un elevato livello di diversificazione.
Questa struttura garantisce che la performance del fondo non dipenda eccessivamente da poche società dominanti.
Fonte: InvestingPro
Nonostante la diversificazione, il settore informatico (NYSE:XLK) domina nettamente, con il 39,6% del portafoglio. Questo vantaggio settoriale sottolinea il focus strategico di Lone Pine Capital sugli investimenti tech.
Fonte: InvestingPro
Dopo un periodo difficile nel 2021-22, caratterizzato da cali significativi dovuti alla correzione del mercato azionario, Lone Pine Capital ha registrato una forte ripresa nell’ultimo trimestre. Il valore del portafoglio è aumentato di oltre il 16%, con una crescita trimestrale del 9,6%.
Fonte: InvestingPro
Utilizzando lo strumento di InvestingPro, gli investitori possono confrontare la performance del proprio portafoglio con il benchmark S&P 500 per un periodo massimo di cinque anni. Negli ultimi 12 mesi, il portafoglio ha sovraperformato l’indice principale, indicando un forte potenziale, soprattutto se il mercato toro persiste.
Fonte: InvestingPro
Guadagni dinamici e potenziale correzione di Meta
Meta Platforms rappresenta la società dominante del portafoglio, in base al rapporto F13 pubblicato il 15 maggio. Le azioni di Meta hanno registrato un rialzo dinamico, raggiungendo questa settimana nuovi massimi storici sopra i 540 dollari per azione. Tuttavia, l’indice di fair value suggerisce una potenziale correzione, con prezzi che potrebbero scendere sotto i 490 dollari per azione.
Fonte: InvestingPro
Tecnicamente, l’area di supporto più vicina a Meta è intorno ai 520 dollari, ulteriormente sostenuta da una linea di tendenza al rialzo. Se quest’area di supporto venisse superata, si potrebbe innescare una correzione verso la fascia del fair value.
Con l’inizio della stagione degli utili, la pubblicazione dei dati del secondo trimestre 2024 di Meta e le previsioni future saranno cruciali per l’andamento del titolo. Meta renderà noti i suoi utili il 31 luglio, che forniranno ulteriori informazioni sulla salute finanziaria e sulle prospettive future dell’azienda.
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Disclaimer: Questo articolo è scritto solo a scopo informativo; non costituisce una sollecitazione, un’offerta, un consiglio, una consulenza o una raccomandazione a investire e non è quindi inteso a incentivare in alcun modo l’acquisto di asset. Vorrei ricordarvi che qualsiasi tipo di asset viene valutato da più punti di vista ed è altamente rischioso; pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il rischio associato restano a carico dell’investitore.