- I future sugli indici statunitensi sono in rialzo, mentre l’S&P 500 cerca di aprire la sessione con una nota rialzista.
- Il rally dell’S&P 500 affronta condizioni di ipercomprato, con livelli di supporto e punti di resistenza chiave in primo piano.
- Mentre l’indice cerca di estendere la sua serie di vittorie, è necessario che la resistenza chiave di 5.500 venga superata per continuare il trend rialzista.
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I future degli indici statunitensi sono in rialzo prima dell’apertura del mercato, in quanto le vendite al dettaglio, più forte del previsto, segnala la ripresa della spesa dei consumatori in vista della riunione della Federal Reserve del mese prossimo. Nel frattempo, un calo delle nuove richieste di sussidio disoccupazione la scorsa settimana ha indicato che il graduale ammorbidimento del mercato del lavoro rimane intatto.
Questi sviluppi arrivano dopo che mercoledì l’S&P 500 ha registrato il quinto rialzo consecutivo, con un modesto aumento dopo la forte performance di martedì. Gli investitori hanno accolto con favore i dati sull’inflazione, che hanno rafforzato le aspettative per un potenziale taglio dei tassi da parte della Fed a settembre.
Sebbene i trend di disinflazione siano incoraggianti, gli investitori si chiedono come reagirà l’economia ai tagli dei tassi previsti e se si potrà evitare un atterraggio duro. Gli attuali indicatori macroeconomici suggeriscono un indebolimento dell’economia globale, che in teoria potrebbe danneggiare gli utili aziendali.
Tuttavia, dopo l’impressionante ripresa del mercato nell’ultima settimana e mezza, i trader ribassisti potrebbero dover attendere un chiaro segnale di vendita prima di prendere in considerazione posizioni short. D’altro canto, gli investitori rialzisti probabilmente acquisteranno sui ribassi a breve termine, a meno che i livelli di supporto chiave non inizino a vacillare, alcuni dei quali saranno evidenziati in questo articolo.
Bilanciare l’ottimismo sul taglio dei tassi con le preoccupazioni per la crescita
Dopo la pubblicazione dei dati di luglio sull’inflazione al consumo, i principali indici azionari di Wall Street hanno registrato dei rialzi, anche se i titoli a piccola capitalizzazione hanno sottoperformato. La mancanza di un rally più significativo può essere attribuita al fatto che gli investitori avevano già previsto un’inflazione più debole, essendosi posizionati con operazioni a rischio e a breve termine in seguito alla pubblicazione di dati più deboli sui prezzi alla produzione il giorno precedente.
Sebbene l’indice dei prezzi al consumo (IPC) abbia soddisfatto le aspettative degli analisti, non è stato abbastanza debole da impedire alcune prese di profitto sulle operazioni short sul dollaro, attenuando la propensione al rischio delle azioni. Nonostante ciò, il processo di disinflazione continua, con l’inflazione IPC che è scesa al di sotto del 3,0% per la prima volta dal marzo 2021. L’indebolimento dei dati sull’inflazione potrebbe aprire la strada al primo taglio dei tassi dal 2020. La domanda cruciale rimane se la Federal Reserve opterà per un taglio di 25 o 50 punti base a settembre e a quale ritmo procederà in seguito.
Tenendo conto di ciò, diamo un’occhiata ai livelli tecnici chiave da tenere d’occhio per l’S&P 500.
Analisi tecnica e idee di trading sullo S&P 500
Dopo un rally di 5 giorni, il grafico sui future S&P 500 appare un po’ sovraesteso e ipercomprato sui time frame a breve termine. Tuttavia, questo non indica necessariamente un imminente sell-off. Un periodo di movimento laterale potrebbe consentire al mercato di consolidarsi e di smaltire le condizioni di ipercomprato. Il recente recupero da parte dell’S&P 500 della zona blu ombreggiata tra 5333 e 5396 è un segnale positivo per i tori. Finché quest’area resisterà, qualsiasi calo a breve termine potrebbe offrire valide opportunità di acquisto.
Per quanto riguarda i potenziali livelli di resistenza da tenere d’occhio, ci stiamo avvicinando a una zona chiave intorno all’intervallo tra 5500 e 5542. Quest’area, che in precedenza fungeva da supporto, rappresenta ora la parte inferiore della linea di tendenza spezzata che è in vigore dall’ottobre 2023. I trader ribassisti osserveranno attentamente eventuali segnali di debolezza in questa zona; tuttavia, una rottura decisa al di sopra di questa resistenza potrebbe inviare un forte segnale rialzista, spingendo potenzialmente l’indice verso nuovi massimi storici.
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Disclaimer: Questo articolo è scritto solo a scopo informativo; non costituisce una sollecitazione, un’offerta, un consiglio, una consulenza o una raccomandazione a investire e non intende incentivare in alcun modo l’acquisto di asset. Vorrei ricordarvi che qualsiasi tipo di asset viene valutato da molteplici prospettive ed è altamente rischiosa; pertanto, ogni decisione di investimento e il rischio associato restano a carico dell’investitore.