Sebbene l’S&P 500 ieri abbia registrato la sua 69esima chiusura record per il 2021, i fan del metallo prezioso potrebbero essere interessati ad un evento molto meno pubblicizzato: l’oro ha raggiunto il massimo di cinque settimane e mezzo.
Considerato che la Fed ultimamente è diventata interventista, il rialzo del metallo prezioso probabilmente non è il risultato di una debolezza del dollaro. In effetti, all’USD manca l’1% per raggiungere il massimo di 18 mesi, il che dovrebbe pesare sul metallo giallo, non spingerlo.
Tuttavia, la rapida diffusione della variante Omicron del COVID probabilmente sta convincendo gli investitori a continuare a tenere ed acquisire asset rifugio, anche se i titoli azionari alimentano la propensione al rischio. L’oro, ovviamente, è un tradizionale rifugio.
Inoltre, i guadagni dell’oro potrebbero essere supportati dal suo status di scudo dall’inflazione, anche se ci aspettiamo che perda un po’ di lustro da questo punto di vista, con la Fed che continua ad inasprire la politica monetaria, compensando il bisogno di protezione dall’inflazione. Ma l’inflazione potrebbe presto ridursi. Questa mattina, il dato di novembre sulla produzione industriale in Giappone è risultato al massimo storico, dopo che le case automobilistiche sono finalmente riuscite ad ottenere i tanto attesi componenti, con l’ostruzione delle filiere che si sta finalmente risolvendo, il che potrebbe eliminare la pressione degli aumenti dei prezzi e della disponibilità.
Tutto ciò sembra un bene per i fondamentali dell’oro sul lungo termine: se non dovesse accelerare per il dollaro che perde potere di acquisto, potrebbe comunque salire come rifugio. Dal punto di vista tecnico, sembra che la domanda spingerà su il metallo giallo.
L’oro potrebbe aver completato un rounding bottom. Il problema di questo pattern è capire quando è completo.
I trader esperti farebbero affidamento sulla DMA su 200 come linea del collo naturale, dal momento che la principale media mobile è diventata supporto dopo essere stata infranta. Tuttavia, i trader meno esperti potrebbero aspettare una chiusura sopra il massimo del 26 novembre di 1.819,30 dollari per definire il pattern completo. È proprio dove si trova il prezzo al momento della scrittura. Sia l’RSI che il MACD segnalano una traiettoria al rialzo.
L’obiettivo implicito del rounding bottom destinerebbe il prezzo dell’oro ad un’altra pietra miliare tecnica.
Il bottom a breve termine potrebbe spingere il prezzo su fino alla linea di trend in discesa da agosto. Questa linea rappresenta i venditori.
Quello che è difficile da valutare è l’interesse dei compratori. Dovremmo seguire il supporto piatto dal gap ascendente del 6 aprile? O il mood dei compratori sta migliorando dall’8 marzo?
La differenza è che un interesse piatto dei compratori rispetto ad un crescente interesse dei venditori è ribassista, mentre un interesse crescente dei compratori per far fronte al crescente interesse dei venditori è neutrale. Tuttavia, dato che il precedente trend era in salita, ci sono aspettative che un triangolo simmetrico possa arrivare nella direzione originale del precedente trend, rendendolo rialzista.
Questa incertezza sul grafico rispecchia la mancanza di convinzione nel mondo reale, dal momento che i trader dell’oro non sanno come muoversi nel contesto attuale.
La buona notizia, però, è che un breakout al rialzo renderà rialzista la mossa, qualunque sia il pattern. Al contrario, il prezzo potrebbe rimbalzare dal tetto del pattern e dirigersi di nuovo verso il bottom del pattern, che si rivelerebbe ribassista.
Quindi questo dovrebbe essere un trade da seguire spezzettandolo in più parti. Innanzitutto, fare attenzione al rounding bottom giornaliero; poi, i trader potrebbero avere a che fare con l’apice del pattern a lungo termine, a seconda della loro tolleranza al rischio e del budget. Di conseguenza, abbiamo fornito due potenziali approcci.
Strategie di trading - posizione lunga
I trader conservatori dovrebbero aspettare che il prezzo chiuda sopra il prezzo più alto scambiato nel pattern, 1.819,30 dollari.
I trader moderati dovrebbero aspettare che il prezzo ritesti la DMA su 200.
I trader aggressivi potrebbero entrare in un trade contrario, andando short sul massimo della seduta, che sta incontrando resistenza nel massimo intraday del 26 novembre, con uno stop-loss vicino, prima di unirsi ai trader moderati quando il prezzo tornerà verso la DMA su 200. La gestione del denaro è fondamentale. Ecco un esempio:
Esempio di trading - posizione short contraria
- Entrata: 1.819,30 dollari
- Stop-Loss: 1.820,00 dollari
- Rischio: 0,70 dollari
- Obiettivo: 1.812,30 dollari
- Ricompensa: 7 dollari
- Rapporto di rischio-ricompensa: 1:10