Dall’ultima volta che ho scritto, i future hanno seguito il tono cauto della Federal Reserve ma ha lasciato agli investitori la speranza di un taglio dei tassi nel marzo 2024.
Nonostante i commenti del presidente della Fed Powell, che ha affermato che è troppo presto per dichiarare la vittoria sull’inflazione, ha comunque previsto una prospettiva di inflazione più bassa per il 2023.
Questa dichiarazione dovish della Fed ha fatto aumentare le speculazioni su quando la banca inizierà a tagliare i tassi. Diciassette dei diciannove funzionari della Fed prevedono che entro la fine del 2024 il tasso di riferimento sarà più basso di quello attuale, con una proiezione mediana che indica un calo al 4,6% dall’attuale intervallo 5,25%-5,50%.
Senza dubbio, il tentativo della Fed di mantenere il costo del prestito più basso ha portato a una flessione dell’indice del dollaro, che mercoledì ha toccato i minimi di quattro mesi, e di conseguenza a un breakout dei future sull’oro, che hanno toccato la resistenza di lungo termine a 2053 dollari.
In un grafico giornaliero, la formazione di un “Exhaustive Hammer”, seguito da un “Dozy” ribassista, mentre la 9 DMA ha attraversato la 18 DMA con un’inclinazione verso il basso nella sessione di trading odierna, conferma che il sell-off continuerà tra le oscillazioni dei futures sull’oro fino alla fine del 2023. Senza dubbio, questa chiusura settimanale giocherà un ruolo significativo nell’ulteriore movimento direzionale dei future sull’oro.
Sul fronte ribassista, un movimento sostenibile da parte dei future sull’oro al di sotto del supporto significativo della 200 DMA a 1967 dollari in un grafico giornaliero manterrà l’ondata di vendite fino al prossimo supporto a 1919 dollari. D’altro canto, solo un movimento sostenibile dei future sull’oro al di sopra della resistenza immediata a 2053 dollari potrebbe spingere i future sull’oro fino alla resistenza successiva a 2130 dollari.
Infine, concludo che i future sull’oro potrebbero essere testimoni di un’estrema volatilità durante la prossima settimana, poiché la tendenza generale sembra ribassista, che deve ancora essere confermata il 15 dicembre 2023, dato che l’attuale breakout sembra ancora temporaneo a causa della debolezza del dollaro USA.
Nota: L’autore di questa analisi può avere o meno una posizione nei future sull’oro. I lettori possono assumere posizioni di trading long o short a proprio rischio e pericolo.