Se sei un investitore o un trader, ti sarà capitato di imbatterti almeno una volta nei famosi giudizi Buy, Sell e Hold.
Ma cosa significano davvero questi termini? Sono semplici etichette o vere e proprie stime per orientarsi nei mercati?
Partiamo dallo specificare che nell'ambito della loro attività di consulenza e di gestione dei patrimoni, le banche e le case di brokeraggio svolgono un continuo lavoro di valutazione delle società quotate, attribuendo loro un prezzo obiettivo , o meglio un target price, fornendo di conseguenza una raccomandazione:
- Acquisto: ritiene che il titolo sia sottovalutato rispetto al suo potenziale valore intrinseco o ai suoi fondamentali. Questo significa che si aspettano un apprezzamento significativo del prezzo, solitamente superiore alla media del mercato o del settore di riferimento,
- Vendita: prevede una riduzione del valore del titolo. Potrebbe essere dovuto a fondamentali deboli, rischi specifici o sopravvalutazione rispetto al prezzo attuale,
- Neutrale: semplicemente il prezzo attuale è equo rispetto ai fondamentali e alle prospettive future. Non vi sono sufficienti motivi per acquistare (crescita limitata) o vendere (assenza di rischi significativi). Questo suggerimento è utile per gli investitori che già possiedono il titolo.
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I giudizi forniscono da una parte indicazioni utili ma allo stesso tempo devono essere supportati da un’adeguata conoscenza e non devono essere intesi come sollecitazioni a effettuare operazioni. Infatti sono il risultato di una serie di analisi sui bilanci, informazioni riportate da provider di servizi finanziari o altre pubblicazioni di carattere finanziario, a livello nazionale e internazionale.
Inoltre esistono anche valutazioni fuori dalla norma, come strong buy e strong sell, che rafforzano ulteriormente le proiezioni in positivo o in negativo. E recentemente gli analisti hanno individuato queste società, assegnando loro un rating estremo:
- Micron Technology Inc (NASDAQ:MU)
- First Solar Inc (NASDAQ:FSLR)
- Advanced Micro Devices Inc
- Schlumberger NV (NYSE:SLB)
- Coterra Energy Inc
Utilizzando InvestingPro visioniamo i target, allo stesso tempo le opportunità di crescita, le sfide derivanti dalla forte competizione e le dinamiche di mercato per il 2025
Micron Technology Inc (Previsione 12 mesi analisti: +44,23%)
Punti di Forza
- Leadership tecnologica, soprattutto nelle memorie ad alta velocità come HBM,
- Solido portafoglio prodotti, che include DRAM, NAND e soluzioni per data center,
- Buona performance finanziaria, con margini in crescita e un aumento del fatturato.
Debolezze
- Elevata esposizione al mercato della memoria, noto per la sua ciclicità,
- Dipendenza da un numero limitato di grandi clienti,
- Potenziale pressione sui margini nei segmenti che riguardano le materie prime.
Opportunità
- Crescente domanda di memorie per IA e infrastrutture di data center,
- Espansione nel mercato HBM, che si stima raggiungerà un valore di 25 miliardi di dollari nel 2025,
- Persistente equilibrio tra domanda e offerta di DRAM, favorevole per i prezzi e i margini.
Minacce
- Competizione intensa con giganti come Samsung e SK Hynix,
- Rischi geopolitici che potrebbero influenzare le catene di fornitura globali,
- Necessità di innovare continuamente per rimanere competitivi.
First Solar Inc (Previsione 12 mesi analisti: +40,47%)
Punti di forza:
- Leader nella produzione di energia solare negli USA con una significativa capacità produttiva,
- Forte capacità produttiva domestica che consente un migliore controllo della catena di approvvigionamento,
- Può beneficiare di politiche favorevoli come l'Inflation Reduction Act e i dazi antidumping
Debolezze:
- Rischi legati ai ritardi e alle cancellazioni dei progetti,
- Sfide nel mercato indiano dovute a prezzi aggressivi dei concorrenti cinesi e incertezze sulla domanda,
- Modello di business ad alta intensità di capitale che richiede continui investimenti,
- Affidamento al supporto politico per un vantaggio competitivo.
Opportunità:
- Crescita della capacità produttiva negli USA per soddisfare la crescente domanda,
- Possibilità di aumentare i prezzi medi di vendita grazie a politiche commerciali favorevoli e innovazioni tecnologiche come il programma CuRe,
- Crescente domanda globale di soluzioni per l'energia rinnovabile e diversificazione in nuovi mercati.
Minacce:
- Concorrenza intensa da parte di produttori cinesi e altri player globali,
- Incognite politiche che potrebbero influenzare il contesto normativo favorevole,
- Rapidi progressi tecnologici nel settore solare che potenzialmente erodono i vantaggi competitivi,
- Fluttuazioni nei costi delle materie prime e interruzioni della catena di approvvigionamento.
Advanced Micro Devices Inc (Previsione 12 mesi analisti: +33,42%)
Punti di forza:
- Prodotti solidi, con la serie MI300 focalizzata sull'IA,
- Crescente quota di mercato nei server CPU e GPU per data center,
- Architetture innovative per CPU e GPU,
- Offerta diversificata nei mercati di PC, server e hardware integrati.
Debolezze:
- Pressione sui margini a causa della concorrenza,
- Sfide nei segmenti gaming ed hardware integrati,
- Minore riconoscibilità del marchio rispetto ad alcuni concorrenti,
- Dipendenza da fonderie di terze parti per la produzione.
Opportunità:
- Mercato in espansione per l'IA, GPU e per i data center,
- Incremento della domanda per soluzioni di high-performance computing,
- Maggiore adozione dell'IA in diversi settori.
- Opportunità nei server e PC grazie a prodotti come EPYC e Zen 5.
Minacce:
- Concorrenza intensa da parte di Intel (NASDAQ:INTC) e NVIDIA,
- Cambiamenti rapidi nella tecnologia che richiedono innovazione costante,
- Rischi geopolitici che potrebbero influire sulle catene di approvvigionamento,
- Possibile rallentamento o ciclicità del mercato.
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"Quest'articolo è stato scritto a titolo esclusivamente informativo; non costituisce sollecitazione, offerta, consigli, consulenza o raccomandazione all'investimento in quanto tale non vuole incentivare in nessun modo l'acquisto di assets. Ricordo che qualsiasi tipo di asset, viene valutato da più punti di vista ed è altamente rischioso e pertanto, ogni decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore".