Domenica, l'analista di HSBC Frank Lee ha modificato l'obiettivo di prezzo per le azioni NVIDIA (NASDAQ:NVDA), abbassandolo a $185 dal precedente target di $195. Nonostante la riduzione, l'analista ha mantenuto un rating Buy sul titolo. La valutazione di Lee è giunta con la prospettiva che NVIDIA possa affrontare sfide nella prima metà dell'anno fiscale 2026, richiedendo una robusta performance nella seconda metà per soddisfare le aspettative del mercato.
Secondo i dati di InvestingPro, NVIDIA mantiene un'impressionante salute finanziaria con un punteggio Piotroski perfetto di 9, mentre registra una straordinaria crescita dei ricavi del 152% negli ultimi dodici mesi.
La revisione è stata principalmente dovuta a una previsione al ribasso per i ricavi del datacenter nell'anno fiscale 2026, che Lee ora fissa a $236 miliardi, in calo rispetto alla stima iniziale di $253 miliardi. Questa proiezione si basa sull'aspettativa di 35.000 rack di server AI equivalenti a NVL 72, una diminuzione rispetto ai 41.500 rack precedentemente ipotizzati. Tuttavia, anche con questa stima rivista, la previsione di HSBC rimane del 28% superiore alla previsione di consenso di Visible Alpha di $184 miliardi. Con una capitalizzazione di mercato di $3,33 trilioni, NVIDIA rimane una forza dominante nell'industria dei semiconduttori.
Lee ha anche fornito approfondimenti su scenari bearish, indicando che se NVIDIA dovesse implementare solo 20.000-25.000 rack NVL nell'anno fiscale 2026, l'utile per azione (EPS) sarebbe comunque dell'8%-14% superiore alla stima di consenso di $4,50. Nonostante un taglio del 6% nelle stime dell'EPS per l'anno fiscale 2026 per riflettere una più lenta accelerazione della piattaforma Blackwell nella prima metà, l'EPS proiettato da HSBC di $5,74 rimane ancora del 28% superiore al consenso.
La decisione dell'analista di abbassare il prezzo obiettivo mantenendo lo stesso rapporto prezzo/utili target per l'anno fiscale 2026 di 32x è un riflesso della previsione rivista dell'EPS. Il commento di Lee sottolinea le pressioni che NVIDIA potrebbe affrontare nel fornire una forte performance nella seconda metà dell'anno fiscale 2026 per allinearsi alle aspettative stabilite.
L'analisi di InvestingPro rivela oltre 15 ulteriori approfondimenti chiave sulle prospettive di valutazione e crescita di NVIDIA, disponibili nel completo Rapporto di Ricerca Pro. Il prossimo rapporto sugli utili dell'azienda è previsto per il 26 febbraio 2025.
In altre notizie recenti, il CEO di ionQ Inc, Peter Chapman, ha fornito un aggiornamento ottimistico sulla tempistica per fornire valore nel computing quantistico, in contrasto con il recente scetticismo del settore.
Chapman ha evidenziato i sistemi quantistici esistenti e futuri dell'azienda, incluso il rilascio pianificato dei sistemi #AQ 64 Tempo nel 2025 e dei sistemi #AQ 256 successivamente. Ha anche delineato i significativi investimenti globali nel settore del computing quantistico, citando un traguardo di $50 miliardi entro la fine del 2023.
In sviluppi correlati, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) ha visto riconfermato un rating Buy sia da Truist Securities che da BofA Securities. Entrambe le società hanno citato la posizione dominante di NVIDIA nel settore dell'intelligenza artificiale (AI) e la sua significativa crescita nell'industria del gaming. È stata evidenziata la crescita dei ricavi di NVIDIA del 152,44% negli ultimi dodici mesi, così come le sue partnership con Uber e Toyota per la guida autonoma.
Anche Bernstein ha mantenuto un rating Outperform su NVIDIA, elogiando l'impressionante crescita dei ricavi anno su anno dell'azienda e il margine di profitto lordo leader del settore. Inoltre, Bernstein ha delineato la sua strategia Tecnologica per il 2025, raccomandando una posizione di peso di mercato sui titoli tecnologici con una leggera inclinazione verso la positività. La società prevede che la performance relativa del settore tecnologico dipenderà in gran parte dagli sviluppi e dalle percezioni riguardanti l'AI e i progressi di NVIDIA.
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