Spread trading petrolio M30

Segnaliamo una nuova operazione di spread trading, questa volta sul greggio. Si noti come nelle ultime sedute il Brent abbia sovraperformato il WTI.

Analizzando il rapporto tra Brent/Wti notiamo come questo sia salito decisamente, andando a variare in maniera anomala rispetto ai suoi valori medi (in particolare il rapporto è andato a rompere +2 deviazioni standard) confermando una forza relativa di Brent rispetto a Wti (o una debolezza relativa di WTI rispetto al Brent); un barile di brent arriva a prezzare circa 1,24 barili di WTI, il valore massimo del rapporto da Agosto.

Questi sono due strumenti finanziari tra i più correlati, ci si attende dunque un ritorno della correlazione, ed un ritorno del rapporto sul suo valore medio, quindi:

- o il Brent ritraccia al ribasso, oppure
- il Wti parte al rialzo seguendo il Brent

si apre quindi una transazione Short di Brent (110.76 al barile) e Long WTI (89.30 al barile) sugli stessi controvalori nominali; anche in questo caso il rischio dell’operazione è basso in quanto stiamo lavorando in modalità non direzionale(long e short contemporaneo) sugli stessi controvalori. L’operazione va chiusa quando il rapporto rientra su 1 deviazione standard (banda verde alta ) o meglio ancora sul suo valore medio degli ultimi 200 periodi di rilevazione (banda rossa indicatore in basso).

Nel caso in cui la scorrelazione continui: Brent continua ad apprezzarsi, mentre Wti rimane stabile; oppure Brent rimane stabile mentre Wti continua a deprezzarsi; ci si predisponga ad hedgare la posizione (Buy Wti su livelli ancora più alti e Sell brent su livelli più bassi rispetto all’entrata), oppure a chiudere in loss accettabile secondo il proprio money management.