Martedì, Needham ha avviato la copertura su Archer Aviation Inc. (NYSE: ACHR), assegnando alla società di mobilità aerea urbana un rating Buy e fissando un obiettivo di prezzo di $11,00. La società ha espresso ottimismo sul futuro dell'azienda, citando lo slancio del settore e la capacità di Archer Aviation di soddisfare il suo sostanzioso portafoglio ordini di aeromobili.
L'analista di Needham ha sottolineato che, sebbene la tempistica per le consegne degli aeromobili e l'operatività delle reti di taxi aerei rimanga incerta, il settore nel suo complesso ha iniziato ad avanzare. La fiducia della società in Archer Aviation è rafforzata dal portafoglio ordini di aeromobili dell'azienda di circa $6 miliardi, recentemente supportato da nuovi parametri di modellazione.
La società vede anche potenziale nel mercato dei taxi aerei in fase iniziale, stimando un'opportunità di ricavi di oltre $3 miliardi. Questa opportunità si basa su una stima conservativa della quota di mercato nei viaggi aeroportuali e pendolari. La proposta di valore di Archer Aviation è rafforzata dalla sua capacità di offrire tempi di viaggio più brevi rispetto alle attuali opzioni di viaggio aeroportuale di fascia alta.
Archer Aviation è considerata un investimento a lungo termine, ma Needham suggerisce che catalizzatori a breve termine, come le approvazioni normative e l'inizio dei voli passeggeri, potrebbero aumentare la fiducia degli investitori nelle prospettive a lungo termine dell'azienda.
L'obiettivo di prezzo di $11 fissato da Needham si basa su 12,5 volte l'EBITDA rettificato previsto dalla società per l'anno 2029, che è stato scontato al valore attuale. La dichiarazione dell'analista si è conclusa con un'enfasi su queste proiezioni finanziarie come base per le prospettive positive sulle azioni di Archer Aviation.
In altre notizie recenti, Archer Aviation Inc. ha compiuto progressi significativi nella commercializzazione del suo velivolo elettrico a decollo e atterraggio verticale (eVTOL), come rivelato nella sua conference call sui risultati del terzo trimestre 2024. L'azienda ha riportato una solida posizione di liquidità con oltre $500 milioni di riserve di cassa. L'amministratore delegato di Archer, Adam Goldstein, ha delineato piani per espandersi in mercati chiave come New York, Los Angeles, San Francisco, Miami, Emirati Arabi Uniti e Giappone.
Inoltre, la partnership di Archer con Stellantis è stata rafforzata, con quasi $300 milioni ricevuti e un accordo per ulteriori $400 milioni per sostenere gli sforzi di produzione. L'azienda sta anche progredendo con la costruzione di uno stabilimento di produzione a Covington, Georgia, mirando a una capacità produttiva di due aeromobili al mese entro la fine del 2025.
Tuttavia, le spese operative non-GAAP di Archer per il terzo trimestre 2024 sono state di $96,8 milioni, con un previsto aumento a $95-110 milioni nel quarto trimestre a causa di maggiori costi di ingegneria e produzione. Nonostante questi costi, Archer continua a ricevere una forte domanda per la consegna anticipata degli aeromobili, indicando una risposta positiva del mercato.
Approfondimenti InvestingPro
Il recente rating Buy di Archer Aviation da parte di Needham si allinea con alcuni dei dati e approfondimenti in tempo reale di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di $1,9 miliardi, riflettendo l'interesse degli investitori nel suo potenziale. Un suggerimento di InvestingPro evidenzia che Archer detiene più liquidità che debito nel suo bilancio, il che potrebbe fornire flessibilità finanziaria mentre lavora per soddisfare il suo portafoglio ordini di $6 miliardi.
Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che Archer non è attualmente redditizia, con un rapporto P/E negativo di -4,24 per gli ultimi dodici mesi al terzo trimestre 2024. Ciò si allinea con un altro suggerimento di InvestingPro che indica che gli analisti non prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno. Questo non è insolito per un'azienda nelle prime fasi di un'industria ad alta intensità di capitale come la mobilità aerea urbana.
Nonostante queste sfide, Archer ha mostrato una forte performance recente, con un rendimento del prezzo del 38,24% nell'ultimo mese. Ciò potrebbe riflettere la crescente fiducia degli investitori nelle prospettive a lungo termine dell'azienda, come menzionato nell'analisi di Needham.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 12 suggerimenti aggiuntivi per Archer Aviation, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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