Mercoledì, Stifel ha mantenuto un rating Buy su Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ: MRVL) e ha aumentato il target di prezzo a $125,00, in rialzo dal precedente $125,00. Attualmente scambiata a $95,91 con una capitalizzazione di mercato di $83,08 miliardi, Marvell ha dimostrato un notevole slancio, registrando un rendimento del 59,6% dall'inizio dell'anno.
L'aggiustamento segue i risultati del trimestre di ottobre della società, che si sono attestati al limite superiore delle sue previsioni, con ricavi in crescita del 4,6% e utili per azione (EPS) non-GAAP in aumento di $0,03 rispetto alle stime di Stifel.
La società ha evidenziato la crescita del 25% trimestre su trimestre dei ricavi del data center e dell'intelligenza artificiale (DC/AI) di Marvell, attribuendola a significativi aumenti di silicio personalizzato. Questa performance è vista come una conferma del focus strategico del management avviato anni fa.
Secondo i dati di InvestingPro, la società opera con un livello moderato di debito e mantiene una forte liquidità, con attività correnti che superano gli obblighi a breve termine. Inoltre, una robusta previsione per il trimestre di gennaio suggerisce un aumento dell'8,9% dovuto a un'ulteriore accelerazione nel DC/AI, mentre anche i segmenti non-DC stanno sperimentando una ripresa ciclica.
Il business ASIC personalizzato di Marvell sta apparentemente passando a una marcia superiore, con aumenti di produzione presso due importanti hyperscaler. Questo sviluppo è supportato da un'espansione quinquennale della partnership strategica con Amazon Web Services (AWS). Inoltre, un altro cliente, indicato come "Cliente C", è sulla buona strada per un aumento nel 2026, con le opportunità combinate che si prevede saranno sostanziali.
Stifel ha espresso grande fiducia nel potenziale di Marvell di sviluppare un business ASIC da $8 miliardi a $10 miliardi nel prossimo decennio. La società ha ribadito il suo rating Buy su Marvell, che considera un fornitore leader nel mercato del silicio AI/DC. Scambiata vicino al suo massimo di 52 settimane di $98,72, l'azione ha attualmente un elevato multiplo EV/EBITDA di 86,6x.
La società è nota per il suo focus sull'assicurarsi una parte significativa del Superciclo del Silicio AI, valutato oltre $75 miliardi. Il target di prezzo alzato riflette un multiplo enterprise value to sales (EV/S) di 14,3x basato sulle stime aumentate di Stifel per l'anno solare 2025. Per approfondimenti sulla valutazione di Marvell e oltre 12 ProTips aggiuntivi, visita InvestingPro, dove troverai un'analisi completa nel nostro Rapporto di Ricerca Pro.
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