Mercoledì, JPMorgan ha aggiornato le sue previsioni su Salesforce.com (NYSE: CRM), aumentando il target di prezzo a $380 dai precedenti $340, mantenendo al contempo un rating Overweight sul titolo. Con una capitalizzazione di mercato attuale di $316,85 miliardi e scambiando vicino al suo massimo di 52 settimane di $348,86, Salesforce ha dimostrato un forte slancio.
Secondo l'analisi di InvestingPro, il titolo appare sottovalutato in base alle sue metriche di Fair Value, suggerendo un potenziale rialzo in linea con il nuovo target di JPMorgan. L'analista della società ha evidenziato le recenti metriche del sondaggio del terzo trimestre fiscale di Salesforce in ottobre, che hanno mostrato alcuni miglioramenti, sebbene non indicassero un cambiamento significativo nell'ambiente della domanda rispetto all'inizio dell'anno.
L'analista ha notato che nonostante una leggera mancanza negli utili per azione del terzo trimestre a causa di perdite sugli investimenti, altre metriche finanziarie come gli obblighi di performance rimanenti correnti (cRPO), i margini e il flusso di cassa avevano soddisfatto o superato le aspettative.
I dati di InvestingPro rivelano fondamentali impressionanti, incluso un punteggio Piotroski perfetto di 9 e robusti margini di profitto lordo del 76,35%. L'azienda mantiene una sana crescita dei ricavi del 10,26% anno su anno, con 14 ulteriori approfondimenti chiave disponibili per gli abbonati Pro. Inoltre, la guidance del cRPO per il quarto trimestre è stata considerata un segnale positivo.
Il rapporto ha menzionato che il core business di Salesforce sembra essere stabile, senza problemi significativi nella domanda o slittamenti di accordi durante il difficile terzo trimestre.
Questa stabilità si riflette nell'analisi completa di InvestingPro, che mostra punteggi di salute finanziaria forti e indica che l'azienda è ben posizionata tra le oltre 1.400 azioni statunitensi coperte nei Rapporti di Ricerca Pro. Questa stabilità dovrebbe preparare il terreno per un quarto trimestre più forte. Anche l'attenzione dell'azienda su Agentforce, un prodotto menzionato nella conference call sugli utili, è stata evidenziata come un fattore positivo, con la discussione di Salesforce sul prodotto che ha superato le aspettative.
JPMorgan mantiene una posizione rialzista su Agentforce, pur riconoscendo che la strada verso la monetizzazione potrebbe essere lunga. La società ritiene che Agentforce abbia il potenziale per rinvigorire la narrativa per Salesforce e ricostituire la pipeline degli accordi. La fiducia dell'analista è supportata da una ricerca approfondita e da un lavoro proprietario su Agentforce, che include 30 pagine di analisi pubblicate la settimana precedente.
In altre notizie recenti, Salesforce è stato oggetto di vari aggiornamenti e revisioni da parte degli analisti in seguito a forti risultati trimestrali. Mizuho Securities ha alzato il target di prezzo per Salesforce a $425, mantenendo un rating Outperform. Questo segue una crescita del 10% negli ordini di prodotti di gestione delle relazioni con i clienti, superando l'8,5% previsto. Oppenheimer ha alzato il target di Salesforce a $415, citando le aspettative di una riaccellerazione della crescita dei ricavi di prima linea entro il secondo trimestre dell'anno fiscale 26.
Anche Needham ha alzato il suo target di prezzo per Salesforce a $375, mantenendo un rating di acquisto, in seguito a una crescita del 10% negli obblighi di performance rimanenti correnti (cRPO). Canaccord Genuity ha alzato il suo target di prezzo per Salesforce a $415, evidenziando l'impressionante salute finanziaria dell'azienda e i margini di profitto lordo del 76,35%.
Oltre alle performance finanziarie, il nuovo prodotto di Salesforce, Agentforce, ha visto sostanziali attività di upselling tra i clienti esistenti di Service Cloud, posizionandosi come un significativo catalizzatore di crescita. L'azienda ha anche fatto leggere revisioni al rialzo delle sue stime per l'anno fiscale 2025, aumentando la guidance sui ricavi, sul margine operativo e sul margine di flusso di cassa libero.
Al contrario, Guggenheim ha mantenuto un rating neutrale su Salesforce, esprimendo scetticismo sul fatto che la crescita dell'azienda sia principalmente guidata da rinnovi anticipati piuttosto che da forti nuove prenotazioni. Nonostante ciò, analisti di Goldman Sachs, Evercore ISI, Raymond James e Citi hanno espresso fiducia nel potenziale di Salesforce di raggiungere un significativo flusso di cassa libero per azione nei prossimi anni, supportato da una crescita sostenuta della prima linea.
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