Mercoledì, la società di investimento Baird ha modificato le sue previsioni su Celanese (NYSE:CE), un'azienda globale di prodotti chimici e materiali speciali. La società ha abbassato il target di prezzo delle azioni dell'azienda a $110 dal precedente $150, mantenendo al contempo un rating Outperform.
La revisione del target di prezzo arriva in risposta al cambiamento del contesto operativo, che ha spinto Celanese a tagliare proattivamente il suo dividendo. Nonostante questo adeguamento, Baird riconosce il forte track record di esecuzione interna dell'azienda.
La società ritiene che i recenti sviluppi positivi, come le misure di stimolo in Cina e i tagli dei tassi di interesse globali, possano portare a una ripresa degli utili di Celanese più rapida di quanto attualmente previsto dalle guidance di mercato e dalle stime degli analisti.
Il nuovo target di prezzo di Baird di $110 si basa su circa 11 volte l'utile per azione (EPS) stimato di $10,00 per l'anno 2025. La società sottolinea che, nonostante l'aggressivo de-rating, Celanese continua ad essere considerata la principale opportunità di reflazione all'interno della sua area di copertura.
La capacità di Celanese di navigare nel panorama modificato e il suo potenziale di rimbalzo degli utili alla luce degli stimoli economici globali sono fattori chiave nella continua fiducia di Baird nell'azienda. Il rating Outperform della società indica che considera le azioni di Celanese probabilmente destinate a performare meglio del rendimento medio delle azioni che copre nei prossimi 12 mesi.
Il target di prezzo abbassato riflette una ricalibratura delle aspettative di fronte alle pressioni economiche esterne e alle decisioni strategiche interne. Baird sottolinea l'importanza delle performance storiche dell'azienda e del posizionamento strategico di fronte a queste sfide.
In altre notizie recenti, Celanese Corporation è stata al centro di diversi sviluppi significativi. Deutsche Bank ha promosso il rating del titolo Celanese da Hold a Buy, nonostante un recente calo del 26% del prezzo delle azioni dell'azienda dopo la pubblicazione degli utili del terzo trimestre. L'analista della banca ha citato molteplici ragioni per il rating migliorato, tra cui la crescita prevista dell'utile per azione (EPS) da una stima di $10,50 nel 2025 a oltre $13 nel 2026 e $14,50 successivamente.
Celanese ha recentemente annunciato una forte diminuzione dei suoi utili netti del terzo trimestre, che sono scesi dell'87% a $120 milioni. Questo calo dei profitti ha spinto l'azienda a tagliare il suo dividendo trimestrale di circa il 95%, a partire dal primo trimestre del 2025. L'azienda prevede inoltre di implementare ulteriori misure di riduzione dei costi nel tentativo di risparmiare oltre $75 milioni entro la fine del 2025.
La divisione dei materiali ingegnerizzati dell'azienda è stata colpita da un rallentamento dell'attività commerciale nei settori automobilistico e industriale. Come risposta, Celanese ha deciso di chiudere temporaneamente gli impianti di produzione in tutte le regioni, prevedendo di generare liquidità attraverso un previsto rilascio di scorte di $200 milioni nel quarto trimestre.
Infine, i risultati del terzo trimestre di Celanese sono stati inferiori alle aspettative degli analisti, con un utile per azione rettificato di $2,44, rispetto ai $2,85 previsti. I ricavi dell'azienda di $2,65 miliardi sono stati anche leggermente inferiori ai $2,7 miliardi previsti. Per il futuro, Celanese prevede un utile rettificato del quarto trimestre di $1,25 per azione, che è ben al di sotto delle aspettative medie degli analisti di $2,93 per azione, secondo LSEG.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono ulteriori informazioni sulla situazione finanziaria attuale e sulle performance di mercato di Celanese, contestualizzando l'analisi di Baird. Le azioni dell'azienda hanno affrontato significativi venti contrari, con i dati di InvestingPro che mostrano un calo del 28,36% nell'ultima settimana e un calo del 33,05% nell'ultimo mese. Ciò si allinea con la decisione di Baird di abbassare il target di prezzo, riflettendo le difficili condizioni di mercato che Celanese sta affrontando.
Nonostante questi contraccolpi a breve termine, i suggerimenti di InvestingPro evidenziano alcuni aspetti positivi della salute finanziaria di Celanese. L'azienda ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 20 anni consecutivi, dimostrando un impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti anche in tempi difficili. Inoltre, con un rapporto P/E di 12,3 e un rapporto P/E rettificato di 8,09 per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024, Celanese sembra essere scambiata a livelli di valutazione attraenti.
I suggerimenti di InvestingPro indicano anche che il prezzo attuale delle azioni, che viene scambiato vicino al minimo di 52 settimane, potrebbe presentare un'opportunità potenziale per gli investitori che condividono le prospettive di Baird sulla ripresa dell'azienda. L'RSI del titolo indica che potrebbe essere in territorio di ipervenduto, il che potrebbe supportare la visione di Baird di Celanese come principale opportunità di reflazione.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 12 suggerimenti aggiuntivi per Celanese, fornendo un'analisi più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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