Martedì, Citi ha riconfermato la sua posizione Neutral sulle azioni di Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI), mantenendo un obiettivo di prezzo di $35,00. La società finanziaria prevede un utile per azione (EPS) del terzo trimestre di $0,50, leggermente superiore alla stima di consenso di $0,47. Questa aspettativa si basa su una previsione di margini lordi marginalmente più elevati e spese di vendita, generali e amministrative (SG&A) inferiori rispetto al consenso, mentre si prevede che le vendite si allineino alle stime di consenso mostrando un calo dell'1%.
Si prevede che Bath & Body Works abbia affrontato sfide nell'aumentare le vendite durante il terzo trimestre a causa della sensibilità dei consumatori ai prezzi e dell'assenza di eventi promozionali significativi per attrarre i clienti. Tuttavia, Citi ritiene che la guida conservativa del management per la seconda metà dell'anno fiscale possa consentire all'azienda di riconfermare la sua guidance per l'intero anno 2024.
Con l'avvicinarsi della stagione natalizia, il quarto trimestre presenta l'opportunità più favorevole per l'azienda di superare le sue previsioni di vendita. Questo ottimismo è alimentato dall'aumento previsto del traffico durante le festività, dagli eventi promozionali come il candle day e il Black Friday, e dal lancio di nuove categorie di prodotti in tutti i punti vendita.
L'analisi di Citi suggerisce che il potenziale per un cambiamento positivo nelle performance di Bath & Body Works è accentuato dal fatto che il titolo è attualmente scambiato a circa 9,3 volte la stima degli utili per l'anno fiscale 2025 di Citi di $3,37 per azione, inferiore alla stima di consenso di $3,62. La società conclude che questa valutazione presenta un equilibrio rischio/rendimento sbilanciato verso il positivo mentre l'azienda si avvicina al rapporto sugli utili del terzo trimestre.
In altre notizie recenti, Bath & Body Works è stata oggetto di diversi sviluppi chiave. L'azienda ha riportato la partenza del suo Presidente del Retail, Julie Rosen, come parte di una più ampia strategia di ristrutturazione.
Nonostante questo significativo cambiamento, la guidance finanziaria dell'azienda per il terzo trimestre e per l'intero anno 2024 rimane invariata. È da notare che Bath & Body Works ha riportato un aumento dell'utile per azione per il secondo trimestre del 2024, superando le aspettative nonostante vendite più deboli del previsto. Tuttavia, l'azienda ha rivisto al ribasso la sua guidance sulle vendite per l'intero anno 2024, prevedendo ora un calo dal 4% al 2%.
In risposta a questi sviluppi, diverse società di analisi, tra cui BMO Capital, Baird, Morgan Stanley e BofA Securities, hanno mantenuto i loro rating su Bath & Body Works ma hanno aggiustato i loro obiettivi di prezzo. Questi aggiustamenti riflettono le recenti performance dell'azienda e le aspettative future. Inoltre, Bath & Body Works ha aumentato il suo obiettivo di risparmio sull'ottimizzazione dei costi a $130 milioni da $100 milioni e ha annunciato piani per riacquistare azioni per $400 milioni.
Approfondimenti InvestingPro
Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI) presenta un caso di investimento intrigante, come evidenziato dai recenti dati e suggerimenti di InvestingPro. Le azioni dell'azienda sono attualmente scambiate a un rapporto P/E di 7,43, che si allinea con l'osservazione di Citi di una valutazione relativamente bassa. Questo basso multiplo degli utili è ulteriormente enfatizzato da un suggerimento di InvestingPro che indica che BBWI sta "scambiando a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine".
Nonostante le sfide nell'aumentare le vendite notate da Citi, BBWI ha dimostrato resilienza finanziaria. Il fatturato dell'azienda per gli ultimi dodici mesi è di $7,384 miliardi, con un robusto margine di profitto lordo del 44,03%. Questa stabilità finanziaria è completata da un suggerimento di InvestingPro che evidenzia come BBWI abbia "mantenuto i pagamenti dei dividendi per 52 anni consecutivi", suggerendo un impegno verso i rendimenti per gli azionisti anche in condizioni di mercato difficili.
Guardando al futuro, il Fair Value di InvestingPro per BBWI è stimato a $42,26, che è notevolmente più alto del prezzo di negoziazione attuale e vicino all'obiettivo di prezzo di Citi di $35,00. Questo potenziale rialzo è supportato da un altro suggerimento di InvestingPro che indica che "Gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno", il che potrebbe fornire un catalizzatore per l'apprezzamento del prezzo delle azioni mentre l'azienda entra nella cruciale stagione natalizia.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Bath & Body Works, fornendo una comprensione più profonda della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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