Lunedì, BMO Capital Markets ha aggiornato la sua posizione su Laurentian Bank of Canada, alzando il target di prezzo a 31,00 dollari canadesi dai precedenti 28,00 dollari canadesi. La società ha mantenuto una valutazione Market Perform sulle azioni della banca. L'aggiustamento segue l'utile per azione (EPS) rettificato della banca di 0,89 dollari, che ha superato sia la stima di BMO Capital che il consenso di 0,83 e 0,87 dollari, rispettivamente.
L'analista ha attribuito la performance migliore del previsto principalmente al miglioramento della qualità del credito, con accantonamenti per perdite su crediti a 12 punti base (pb), più favorevoli rispetto ai 20 pb previsti. Inoltre, un'aliquota fiscale più bassa ha contribuito ai forti risultati. Ciò nonostante un calo dei ricavi, attribuito a una diminuzione del 6% su base annua dei saldi dei prestiti e a margini in contrazione, che si sono attestati a 177 pb rispetto ai 180 pb previsti.
Il Common Equity Tier 1 (CET1) ratio di Laurentian Bank, che è una misura della solvibilità bancaria, è rimasto stabile trimestre su trimestre al 10,9%. Anche il dividendo della banca è rimasto invariato a 0,47 dollari. Il nuovo target di prezzo di 31,00 dollari canadesi è circa 0,5 volte il valore contabile per azione (BVPS) stimato da BMO Capital per Laurentian Bank nel 2026.
Il rapporto riflette un cauto ottimismo, riconoscendo la capacità della banca di superare le aspettative sugli utili ma notando anche le sfide che deve affrontare con saldi dei prestiti e margini più bassi. Il CET1 ratio stabile suggerisce una solida posizione patrimoniale, mentre il dividendo invariato indica un rendimento costante per gli azionisti. Il target di prezzo aggiornato fornisce un nuovo punto di riferimento per gli investitori che guardano alle future performance finanziarie della banca.
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